Buzz
Đầu tư dài hạn kéo dài trong bao lâu?
Đầu tư dài hạn giống như góp vốn với doanh nghiệp trên sàn chứng khoán. Khác với đầu tư ngắn hạn, khi cổ phiếu được giữ trong vài ngày hoặc tuần, đầu tư dài hạn thường kéo dài ít nhất từ 1-2 năm, có thể đến 10 năm hoặc suốt đời.
Có nên đầu tư chứng khoán dài hạn hay không?
Đầu tư dài hạn thường được ưu tiên bởi những nhà đầu tư mong muốn lợi nhuận ổn định hàng năm (chênh lệch giá và cổ tức) và ít phải theo dõi giao dịch ngắn hạn liên tục.
Chiến lược đầu tư cổ phiếu dài hạn hiệu quả
Tiêu chí đầu tiên khi chọn cổ phiếu đầu tư dài hạn là tỷ suất sinh lợi trung bình hàng năm cao hoặc đạt kỳ vọng. Tỷ suất này thường vào khoảng 12-15%, nhà đầu tư sẽ tập trung phân tích tăng trưởng hoặc giá trị nội tại của doanh nghiệp.
Đầu tư theo tăng trưởng nhắm đến các doanh nghiệp có tiềm năng tăng trưởng doanh thu, lợi nhuận hoặc dòng tiền trong tương lai.
Đầu tư theo giá trị nội tại của cổ phiếu tập trung vào các doanh nghiệp có định giá thấp hơn giá trị thực của họ.
Nhà đầu tư dài hạn sẽ mua tích lũy khi giá cổ phiếu giảm mạnh dưới mức định giá thực của họ.
Phương pháp chọn cổ phiếu cho đầu tư dài hạn
Nhà đầu tư với các mục tiêu lợi nhuận khác nhau sẽ có những tiêu chí đánh giá khác nhau. Về cơ bản, khi chọn cổ phiếu đầu tư dài hạn, nhà đầu tư nên quan tâm đến các tiêu chí sau:
Tần suất, tỷ suất và phương thức chia cổ tức (tiền mặt hoặc/và cổ phiếu)
-
Với nhà đầu tư dài hạn, cổ tức là nguồn thu nhập thêm ngoài giá trị cổ phiếu, góp phần tích lũy lãi kép. Tần suất trả cổ tức đều đặn cũng cho thấy doanh nghiệp có dòng tiền ổn định, dù có trường hợp ngoại lệ khi doanh nghiệp vay tiền để trả cổ tức nhằm thu hút nhà đầu tư mới.
Tiềm năng trong tương lai của ngành và doanh nghiệp
-
Phân tích kỹ lưỡng bối cảnh kinh tế vĩ mô, triển vọng của ngành, sức cạnh tranh của doanh nghiệp, định hướng của ban lãnh đạo, và lịch sử hoạt động. Từ đó, dự báo dòng tiền và lợi nhuận/cổ phiếu trong tương lai, tính toán giá trị nội tại của doanh nghiệp và cổ phiếu. Việc dự đoán tiềm năng doanh nghiệp trong 5-10 năm là khó, nhưng tiềm năng trong 1-2 năm tới là khả thi. Nên chờ khi cổ phiếu có triển vọng trong 1-2 năm tới.
Đội ngũ lãnh đạo
-
Lựa chọn doanh nghiệp có đội ngũ lãnh đạo có tầm nhìn, tâm huyết với doanh nghiệp, cổ đông và duy trì nhân sự ổn định qua nhiều năm. Doanh nghiệp có đội ngũ lãnh đạo thường xuyên thay đổi sẽ khó phân tích và dự đoán, dẫn đến rủi ro cao hơn.
Biên độ dao động chuẩn (so với tỷ suất trung bình hàng năm)
-
Đầu tư dài hạn đòi hỏi tính ổn định cao hơn. Hãy xem xét mức tăng trưởng trung bình hàng năm của cổ phiếu trong 5-10 năm và biên độ dao động quanh mức trung bình đó qua từng năm. Cổ phiếu có mức sinh lợi hàng năm không dao động quá xa khỏi trung bình 5-10 năm sẽ giảm thiểu rủi ro hơn.
Ý nghĩa của quyết định đầu tư dài hạn
Đầu tư chứng khoán dài hạn đòi hỏi thời gian và công sức nghiên cứu ban đầu, nguồn vốn ổn định và niềm tin bền bỉ vào doanh nghiệp. Đối với các doanh nghiệp IPO hoặc phát hành cổ phiếu & trái phiếu, sự hiện diện của nhà đầu tư dài hạn (hay nhà đầu tư chiến lược) rất quan trọng cho khả năng huy động vốn phát triển kinh doanh. Thêm vào đó, việc có nhiều nhà đầu tư dài hạn nắm giữ cổ phần giúp cơ cấu cổ đông của doanh nghiệp không bị pha loãng và đoàn kết hơn.
