Thử Nghiệm Giao Dịch Con Rùa: Huyền Thoại Thị Trường Thành Công

Năm 1983, những nhà giao dịch hàng hóa huyền thoại Richard Dennis và William Eckhardt đã tiến hành thử nghiệm con rùa để chứng minh rằng bất kỳ ai cũng có thể được dạy để giao dịch. Sử dụng tiền của riêng mình và các tay giao dịch mới, thử nghiệm này đã đi đến đâu?

Những Điểm Chính

Thử Nghiệm Con Rùa

Vào đầu những năm 1980, Dennis đã được rộng rãi công nhận trong thế giới giao dịch là một thành công áp đảo. Ông đã biến số vốn ban đầu dưới 5,000 đô la thành hơn 100 triệu đô la. Ông và đối tác của mình, Eckhardt, thường xuyên thảo luận về thành công của họ. Dennis tin rằng bất kỳ ai cũng có thể được dạy để giao dịch thị trường tương lai, trong khi Eckhardt cho rằng Dennis có một tài năng đặc biệt cho phép ông có lợi từ giao dịch.

Thử nghiệm được thiết lập bởi Dennis để cuối cùng làm sáng tỏ cuộc tranh luận này. Dennis sẽ tìm một nhóm người để dạy cho họ các quy tắc của ông và sau đó cho họ giao dịch với tiền thật. Dennis tin mạnh vào ý tưởng của mình đến mức ông thực sự sẵn sàng cho những người giao dịch sử dụng tiền của riêng ông. Đào tạo sẽ kéo dài hai tuần và có thể lặp lại nhiều lần. Ông gọi các học viên của mình là 'con rùa' sau khi nhớ lại các trang trại nuôi rùa mà ông đã thăm ở Singapore và quyết định rằng mình có thể nuôi dưỡng các nhà giao dịch nhanh chóng và hiệu quả như nuôi rùa trang trại.

Tìm Kiếm Con Rùa

Để giải quyết cá cược, Dennis đặt một quảng cáo trên The Wall Street Journal, và hàng nghìn người đăng ký để học giao dịch từ những chuyên gia được công nhận rộng rãi trong thế giới giao dịch hàng hóa. Chỉ có 14 nhà giao dịch sẽ vượt qua chương trình đầu tiên 'Turtle'. Không ai biết rõ tiêu chí chính xác mà Dennis đã sử dụng, nhưng quá trình này bao gồm một loạt các câu hỏi đúng hoặc sai, một vài trong số đó bạn có thể tìm thấy dưới đây:

1. Thực sự kiếm được tiền lớn trong giao dịch khi có thể mua ở mức thấp sau một xu hướng giảm lớn.
2. Không có ích lợi khi theo dõi từng báo giá trên thị trường mà bạn giao dịch.
3. Ý kiến của người khác về thị trường là tốt để theo đuổi.
4. Nếu có 10,000 đô la để rủi ro, bạn nên rủi ro 2,500 đô la cho mỗi giao dịch.
5. Khi bắt đầu, bạn nên biết rõ nơi để thanh lí nếu có thua lỗ xảy ra.

Theo phương pháp Turtle, để ghi nhận, câu 1 và 3 là sai; câu 2, 4, và 5 là đúng.

Các Quy Tắc

Các Turtles được dạy cụ thể cách thực hiện chiến lược theo xu hướng. Ý tưởng là 'xu hướng là bạn của bạn', vì vậy bạn nên mua hợp đồng tương lai khi phá vỡ về phía trên của dải giao dịch và bán ngắn khi phá vỡ về phía dưới. Trong thực tế, điều này có nghĩa là ví dụ, mua cao mới trong bốn tuần làm tín hiệu vào lệnh. Hình ảnh 1 cho thấy một chiến lược giao dịch con rùa điển hình.

Hình 1: Mua bạc bằng cách sử dụng phá vỡ 40 ngày đã dẫn đến một giao dịch cực kỳ sinh lời vào tháng 11 năm 1979

Nguồn: Genesis Trade Navigator

Giao dịch này được khởi đầu từ mức cao mới trong 40 ngày. Tín hiệu thoát khỏi thị trường là khi giá đóng cửa dưới mức thấp trong 20 ngày. Các tham số chính xác được Dennis sử dụng đã được giữ bí mật trong nhiều năm và hiện nay được bảo vệ bởi các bản quyền khác nhau. Trong cuốn sách 'The Complete TurtleTrader: The Legend, the Lessons, the Results' (2007), tác giả Michael Covel đưa ra một số cái nhìn về các quy tắc cụ thể:

• Nhìn vào giá cả thay vì chỉ tin vào thông tin từ các nhận xét trên truyền hình hoặc báo chí để đưa ra quyết định giao dịch.
• Có sự linh hoạt trong thiết lập các tham số cho tín hiệu mua và bán của bạn. Kiểm tra các tham số khác nhau cho các thị trường khác nhau để tìm ra cái hoạt động tốt nhất từ quan điểm cá nhân của bạn.
• Đặt kế hoạch cho việc thoát ra cũng như việc vào lệnh. Biết khi nào bạn sẽ lấy lợi nhuận và khi nào bạn sẽ cắt giảm thiệt hại.
• Sử dụng phạm vi biến động trung bình để tính toán biến động và sử dụng điều này để thay đổi kích thước vị thế của bạn. Mở vị thế lớn hơn trong các thị trường ít biến động và giảm thiểu rủi ro của bạn đối với các thị trường biến động nhất.
• Đừng bao giờ rủi ro nhiều hơn 2% số tiền trong tài khoản của bạn trong một giao dịch duy nhất.
• Nếu bạn muốn có lợi nhuận lớn, bạn cần phải thoải mái với các mức giảm lớn.

Liệu Nó Có Hoạt Động?

Theo cựu con rùa Russell Sands, nhóm hai lớp học mà Dennis huấn luyện cá nhân đã kiếm được hơn 175 triệu đô la chỉ trong vòng năm năm. Dennis đã chứng minh một cách rõ ràng rằng người mới có thể học giao dịch thành công. Sands cho rằng hệ thống vẫn hoạt động tốt và nếu bạn bắt đầu với 10,000 đô la vào đầu năm 2007 và tuân thủ theo các quy tắc gốc của con rùa, bạn sẽ kết thúc năm với 25,000 đô la.

Ngay cả khi không có sự giúp đỡ từ Dennis, cá nhân có thể áp dụng các quy tắc cơ bản của giao dịch con rùa vào giao dịch của họ. Ý tưởng chung là mua khi có phá vỡ và đóng giao dịch khi giá bắt đầu gộp lại hoặc đảo chiều. Giao dịch ngắn phải được thực hiện theo các nguyên tắc tương tự trong hệ thống này vì thị trường trải qua cả đà tăng và đà giảm. Mặc dù bất kỳ khung thời gian nào có thể được sử dụng cho tín hiệu vào lệnh, tín hiệu thoát cần phải ngắn hơn đáng kể để tối đa hóa giao dịch sinh lời.

Mặc dù đã đạt được nhiều thành công lớn, nhược điểm của giao dịch con rùa ít nhất cũng ngang bằng với ưu điểm. Các mức giảm có thể xảy ra với bất kỳ hệ thống giao dịch nào, nhưng chúng thường rất sâu với các chiến lược theo xu hướng. Điều này ít nhất là do thực tế rằng hầu hết các phá vỡ có xu hướng là những động thái sai lệch, dẫn đến một số lượng lớn các giao dịch thua lỗ. Cuối cùng, các chuyên gia cho biết hãy mong đợi đúng 40%-50% thời gian và sẵn sàng cho mức giảm lớn.

Kết Luận

Câu chuyện về cách một nhóm người không chuyên giao dịch học được để giao dịch với lợi nhuận lớn là một trong những huyền thoại lớn của thị trường chứng khoán. Đó cũng là một bài học tuyệt vời về việc tuân thủ một bộ tiêu chí cụ thể đã được chứng minh có thể giúp các nhà giao dịch đạt được lợi nhuận cao hơn. Tuy nhiên, trong trường hợp này, kết quả gần như như tung đồng xu, vì vậy quyết định liệu chiến lược này phù hợp với bạn hay không là điều bạn cần suy nghĩ.