Thuật toán là gì và những tác động đối với giao dịch

Thuật toán là gì?

Một thuật toán là một tập hợp các hướng dẫn để giải quyết một vấn đề hoặc hoàn thành một nhiệm vụ. Một ví dụ phổ biến về thuật toán là một công thức nấu ăn, bao gồm các hướng dẫn cụ thể để chuẩn bị một món ăn. Mọi thiết bị được điều khiển bằng máy tính đều sử dụng thuật toán để thực hiện các chức năng của nó dưới dạng các quy trình phần cứng hoặc phần mềm.

Trong lĩnh vực tài chính, thuật toán đã trở thành yếu tố quan trọng trong việc phát triển các hệ thống giao dịch tự động và giao dịch tần suất cao (HFT), cũng như trong việc định giá các công cụ tài chính phức tạp như các loại tài sản phái sinh.

Những điểm chính cần nhớ

Hiểu về các thuật toán

Các công ty tài chính sử dụng thuật toán trong các lĩnh vực như định giá cho vay, giao dịch chứng khoán, quản lý tài sản-nợ và nhiều chức năng tự động khác. Ví dụ, giao dịch thuật toán, được biết đến là algo trading, được sử dụng để quyết định thời điểm, giá và số lượng đơn đặt hàng chứng khoán. Cũng được gọi là giao dịch tự động hoặc giao dịch hộp đen, algo trading sử dụng các chương trình máy tính để mua bán chứng khoán với tốc độ mà con người không thể đạt được.

Một phần lớn giao dịch cổ phiếu tại Hoa Kỳ được thực hiện bằng các thuật toán, và chúng cũng được sử dụng rộng rãi trong giao dịch ngoại hối. Một phần lớn trong đó là giao dịch tần suất cao (HFT), thường được sử dụng bởi các quỹ đầu cơ.

HFT liên quan đến việc sử dụng máy tính và thuật toán phức tạp để giao dịch. Một hiệu ứng phụ của các thuật toán là thời gian giữ cổ phiếu trung bình đã giảm đáng kể — từ tám năm vào những năm 1950 xuống dưới sáu tháng vào năm 2020.

Thuật toán máy tính giúp đời sống dễ dàng hơn bằng cách cắt giảm thời gian làm thủ công. Trong thế giới tự động hóa, thuật toán cho phép người lao động trở nên thành thạo và tập trung hơn. Thuật toán làm cho các quy trình chậm trở nên thành thạo hơn. Trong nhiều trường hợp, đặc biệt là trong tự động hóa, các thuật toán có thể tiết kiệm tiền cho các công ty.

Khi giá cổ phiếu, trái phiếu và hàng hoá xuất hiện dưới nhiều định dạng trực tuyến và trong dữ liệu giao dịch, quá trình mà một thuật toán tiêu thụ hàng loạt dữ liệu tài chính trở nên dễ dàng. Người sử dụng chương trình chỉ cần thiết lập các tham số và nhận kết quả mong muốn khi chứng khoán đáp ứng tiêu chí giao dịch của nhà giao dịch.

Các thuật toán được sử dụng trong giao dịch nhằm giúp giảm mặt cảm tính của việc đầu tư. Thuật toán được sử dụng bởi các ngân hàng đầu tư, quỹ đầu cơ và tương tự; tuy nhiên, một số chương trình và chiến lược dựa trên thuật toán có thể được mua và triển khai bởi nhà đầu tư bán lẻ. Có nhiều loại thuật toán dựa trên các chiến lược mà chúng sử dụng, chẳng hạn như giải pháp chênh lệch giá và thời điểm thị trường.

60% đến 73%

Các Loại Giao Dịch Thuật Toán

Có nhiều loại thuật toán giao dịch giúp nhà đầu tư quyết định có nên mua hay bán. Các loại chính dựa trên chiến lược mà chúng áp dụng. Ví dụ, thuật toán tái phát trung bình xem xét giá trong ngắn hạn so với giá trung bình dài hạn, và nếu một cổ phiếu tăng cao hơn giá trung bình, một nhà giao dịch có thể bán nó để thu lợi nhanh chóng.

Chiến lược thuật toán khác có thể bao gồm thời điểm thị trường, cân bằng quỹ chỉ số hoặc cơ hội lợi thế. Cũng có các chiến lược khác như cân bằng quỹ và lướt sóng.

Cơ Hội Lợi Thế

Cơ hội lợi thế nhắm vào tận dụng sự khác biệt về giá của cùng một tài sản trên các thị trường khác nhau. Các thuật toán có thể tận dụng chiến lược này bằng cách nhanh chóng phân tích dữ liệu và nhận diện sự khác biệt giá, sau đó thực hiện mua bán tài sản để thu lợi từ sự khác biệt giá một cách nhanh chóng.

Một tài sản có thể được giao dịch với một giá trên sàn giao dịch nhất định, nhưng giá khác trên sàn giao dịch khác - thuật toán sẽ tận dụng bằng cách mua tài sản với giá thấp hơn trên một sàn giao dịch và ngay lập tức bán lại với giá cao hơn trên một sàn giao dịch khác.

Thời Điểm Thị Trường

Chiến lược thời điểm thị trường sử dụng backtesting để mô phỏng các giao dịch giả để xây dựng mô hình giao dịch. Những chiến lược này nhằm dự đoán hiệu quả của tài sản theo thời gian. Thuật toán sau đó giao dịch dựa trên thời điểm tốt nhất được dự đoán để mua bán. Những chiến lược này liên quan đến nhiều bộ dữ liệu và nhiều thử nghiệm.

Chiến lược đảo chiều

Các chiến lược sửa đổi nhanh chóng tính toán giá trị trung bình của một cổ phiếu trong một khoảng thời gian hoặc phạm vi giao dịch. Nếu giá cổ phiếu nằm ngoài giá trung bình — dựa trên độ lệch chuẩn và các chỉ số quá khứ — thuật toán sẽ giao dịch tương ứng.

Ví dụ, nếu giá cổ phiếu thấp hơn giá trung bình, có thể là giao dịch đáng giá dựa trên giả định rằng nó sẽ trở lại giá trung bình của nó (ví dụ: tăng giá). Loại chiến lược này phổ biến trong các thuật toán.

Ví dụ về giao dịch thuật toán

Sau đây là một ví dụ về thuật toán để giao dịch. Một nhà giao dịch tạo ra các hướng dẫn trong tài khoản tự động của mình để bán 100 cổ phiếu của một cổ phiếu nếu giá trung bình di chuyển 50 ngày xuống dưới giá trung bình di chuyển 200 ngày. Ngược lại, nhà giao dịch có thể tạo ra các hướng dẫn để mua 100 cổ phiếu nếu giá trung bình di chuyển 50 ngày của một cổ phiếu tăng lên trên giá trung bình di chuyển 200 ngày.

Các thuật toán tinh vi xem xét hàng trăm tiêu chí trước khi mua hoặc bán chứng khoán. Máy tính nhanh chóng tổng hợp các hướng dẫn trong tài khoản tự động để sản sinh ra kết quả mong muốn. Nếu thiếu máy tính, giao dịch phức tạp sẽ tốn thời gian và có thể không thể thực hiện được.

Các thuật toán trong Khoa học Máy tính

Trong khoa học máy tính, một lập trình viên phải áp dụng năm phần cơ bản của một thuật toán để tạo ra một chương trình thành công:

1. Mô tả vấn đề dưới dạng toán học
2. Tạo ra các công thức và quy trình tạo ra kết quả
3. Nhập các tham số kết quả
4. Thực hiện chương trình lặp đi lặp lại để kiểm tra độ chính xác của nó
5. Kết luận của thuật toán là kết quả được đưa ra sau khi các tham số trải qua tập hợp hướng dẫn trong chương trình.

Đối với các thuật toán tài chính, mức phức tạp càng cao, phần mềm có thể sử dụng nhiều dữ liệu hơn để đánh giá mua bán chứng khoán một cách chính xác. Các lập trình viên thử nghiệm kỹ lưỡng các thuật toán phức tạp để đảm bảo các chương trình không có lỗi. Nhiều thuật toán có thể được sử dụng cho một vấn đề; tuy nhiên, một số đơn giản hóa quá trình tốt hơn các thuật toán khác.

Ưu và nhược điểm của giao dịch thuật toán

Giao dịch thuật toán có lợi thế là loại bỏ yếu tố con người khỏi giao dịch, nhưng cũng đi kèm với những hạn chế của nó.

Ưu điểm

Có lẽ lợi ích lớn nhất của giao dịch thuật toán là loại bỏ yếu tố con người. Với giao dịch thuật toán, phần cảm xúc trong giao dịch được trung hòa.

Tiềm năng giao dịch quá mức cũng giảm đi với giao dịch máy tính—hoặc giao dịch không đủ, khi các nhà giao dịch có thể nản lòng nhanh chóng nếu một chiến lược nhất định không mang lại kết quả ngay lập tức. Máy tính cũng có thể giao dịch nhanh hơn con người, cho phép họ thích nghi với thị trường biến động nhanh hơn.

Nhược điểm

Vấn đề lớn của giao dịch thuật toán là nó phụ thuộc vào máy tính. Nếu thiếu điện (điện) hoặc Internet, các thuật toán không hoạt động. Sự cố máy tính cũng có thể làm chậm giao dịch thuật toán.

Ngoài ra, mặc dù một chiến lược dựa trên thuật toán có thể hoạt động tốt trên giấy tờ hoặc trong mô phỏng, không có đảm bảo rằng nó sẽ thực sự hoạt động trong giao dịch thực tế. Các nhà giao dịch có thể tạo ra một mô hình hoàn hảo dường như hoạt động cho điều kiện thị trường quá khứ nhưng thất bại trong thị trường hiện tại.

Vấn đề của giao dịch thuật toán là nó không thể hoạt động nếu thiếu điện hoặc Internet. Ngoài ra, mặc dù có vẻ tốt trên giấy tờ nhưng có thể không hiệu quả trong thực tế. Tối ưu hóa quá mức cũng là một vấn đề có thể xảy ra. Để thực hiện, cần nhiều dữ liệu, sức mạnh máy tính, chuyên môn, v.v.

Giao dịch thuật toán có khó không?

Giao dịch thuật toán có an toàn không?

Ngân hàng sử dụng giao dịch thuật toán không?

Các thuật toán săn mồi hoạt động như thế nào?