Tiền Gửi Định Kỳ Ngoại Tệ (FCFD): Ý Nghĩa, Lợi Ích, Ví Dụ

Định Nghĩa Tiền Gửi Định Kỳ Ngoại Tệ (FCFD)

Tiền gửi định kỳ ngoại tệ (FCFD) là một công cụ đầu tư cố định trong đó một số tiền cụ thể được gửi vào ngân hàng để nhận lãi suất.

Mặc dù tiền gửi định kỳ ít rủi ro, tiền gửi định kỳ ngoại tệ mang lại yếu tố rủi ro tỷ giá hối đoái vì nhà đầu tư phải chuyển đổi tiền của họ sang tiền mục tiêu và sau đó chuyển đổi lại khi kỳ hạn kết thúc.

Key Takeaways

Hiểu về Tiền Gửi Định Kỳ Ngoại Tệ (FCFD)

Tiền gửi định kỳ ngoại tệ là loại tiền gửi thời gian do các ngân hàng phát hành cho các nhà đầu tư muốn giữ tiền ngoại tệ để sử dụng trong tương lai hoặc chống lại biến động của ngoại tệ. Số tiền gửi vào tài khoản FCFD không thể rút ra cho đến khi kỳ hạn đã thỏa thuận hết hạn. 

Khi tiền gửi định kỳ ngoại tệ lớn và kéo dài hơn, chúng nhận được tỷ lệ lãi suất cao hơn nhiều. FCFD có thể là một cách đầu tư rất hữu ích và an toàn. Tuy nhiên, người gửi tiền phải đảm bảo rằng họ không cần tiền đó trong suốt thời gian kỳ hạn. Nếu một nhà đầu tư rút tiền trước khi đáo hạn, sẽ áp dụng một khoản phạt rút tiền sớm, thường rất cao và do ngân hàng quyết định.

Việc rút sớm tiền gửi định kỳ ngoại tệ rất có thể dẫn đến mất một phần vốn ban đầu do tác động kết hợp của các khoản phí rút tiền sớm và các khoản phí bid-ask spread.

Lợi ích của Tiền Gửi Định Kỳ Ngoại Tệ

Có nhiều lý do khiến việc đầu tư vào FCFD hấp dẫn với một số nhà đầu tư. Nhà đầu tư muốn đa dạng hóa trong các danh mục đầu tư của họ có thể lựa chọn FCFD trong ngoại tệ khác. Các công ty muốn đề phòng chống lại biến động tỷ giá ngoại hối có thể sử dụng FCFD như một công cụ chống lãi. Đối với các công ty như vậy, FCFD được sử dụng để hỗ trợ giao dịch hoán đổi ngoại tệ. Nhà đầu tư muốn tiếp cận với một ngoại tệ mục tiêu vì họ đang đầu tư ở nước ngoài, có con cái đang học tập ở một quốc gia cụ thể, hoặc tiến hành kinh doanh ở một quốc gia khác có thể đầu tư vào FCFD.

FCFD có thể được đầu tư theo hai cách—mở một tài khoản địa phương cung cấp tiền gửi trong ngoại tệ mà nhà đầu tư muốn tiếp cận hoặc mở một tài khoản tại quốc gia ngoài chính. Lãi suất, số tiền gửi tối thiểu, thời gian kỳ hạn và các loại tiền tệ có sẵn khác nhau từ ngân hàng này sang ngân hàng khác.

Ví dụ về Tiền Gửi Định Kỳ Ngoại Tệ

Ví dụ, một nhà đầu tư Canada có CAD nhưng muốn giữ USD có thể gửi USD vào một FCFD tính lãi suất cao hơn so với tài khoản tiết kiệm CAD trong nước. Để làm điều này, nhà đầu tư sẽ phải mua USD từ ngân hàng phát hành bằng CAD của mình. Sau khi mua USD, chúng được gửi vào FCFD.

Tỷ giá USD/CAD được công bố là 1.29 từ một ngân hàng phát hành FCFD. Một nhà đầu tư muốn gửi 100,000 USD sẽ mua USD với tỷ giá 1.29 từ ngân hàng bằng cách bán 129,000 CAD. 100,000 USD được gửi vào tài khoản FCFD trong một năm và thu nhập lãi suất hàng năm là 1.5%. Sau khi kỳ hạn kết thúc, USD được bán với tỷ giá ngoại hối hiện hành do ngân hàng phát hành cung cấp.

Nhà đầu tư không kỳ vọng tỷ giá hối đoái ngoại tệ sẽ di chuyển ngược lại với họ thường sử dụng FCFD. Tuy nhiên, tất cả các nhà đầu tư FCFD đều đối mặt với rủi ro tỷ giá hối đoái ngoại tệ vì nếu có chuyển động bất lợi trong tỷ giá hối đoái, các chi phí giao dịch và chênh lệch tỷ giá có thể làm mất các lợi suất lãi thặng dư hoặc thậm chí đưa nhà đầu tư vào tình trạng lỗ.

Tiếp tục ví dụ trên, vào cuối kỳ hạn, nhà đầu tư kiếm được 1.5% x 100,000 USD = 1,500 USD. Tuy nhiên, ngân hàng chỉ sẵn sàng mua USD với tỷ giá 1.21. Điều này có nghĩa là nhà đầu tư sẽ nhận được đô la Canada trị giá 101,500 USD x 1.21 = 122,815 CAD. Như bạn có thể thấy, số tiền này thấp hơn số tiền đầu tư ban đầu của nhà đầu tư là 129,000 CAD.