Tiêu khiển thiên thần - Sở thích của giới siêu giàu Mỹ: Bỏ vốn mù quáng vào doanh nghiệp khởi nghiệp của bạn bè, thất bại cũng không sao

Đầu tư thiên thần được xem như một cách để tạo mối liên kết xã hội và cũng là cách để các gia đình giàu có trong lĩnh vực công nghệ khẳng định vị thế của họ.

Maia Bittner là một nhà đầu tư thiên thần. Bạn bè của cô sở hữu nhiều công ty khởi nghiệp và thường mời cô đầu tư. Trước đây, Bittner cảm thấy không thoải mái với điều đó. Cô không muốn đầu tư chỉ vì họ là bạn bè của mình.

Tuy nhiên, hiện tại, Bittner nhận ra rằng việc đầu tư vào bạn bè là lựa chọn tốt nhất.

“Họ là bạn của tôi. Điều đó có nghĩa là tôi thấy thú vị và hấp dẫn bởi họ”, Maia Bittner, người sáng lập Rocksbox, một dịch vụ cho thuê trang sức, và Pinch, một startup fintech, chia sẻ. Người phụ nữ này thường đầu tư mù quáng vào công ty của bạn bè vì tin tưởng vào trực giác của họ. “Đầu tư vào bạn bè là một điều rất thú vị. Tôi phải ủng hộ họ. Nếu họ thành công, tôi cũng thành công. Nếu không, tôi vẫn là một phần của sự thử thách của họ”, Bittner nói.

Ở Thung lũng Silicon, những người như Bittner rất phổ biến. Đầu tư thiên thần, trước đây chỉ dành cho giới siêu giàu, giờ đã trở thành trò chơi phổ biến đối với đa số những người giàu có trong ngành công nghệ, những người có thừa tiền và có bạn bè là các doanh nhân đang huy động vốn.

Ngoài việc đổ trực tiếp vốn vào các doanh nghiệp khởi nghiệp, việc đầu tư bằng cách sử dụng séc đang trở nên phổ biến hơn bao giờ hết. Theo PitchBook, đã có 449 quỹ đầu tư vi mô có tài sản tối đa 50 triệu USD được thành lập vào năm 2021. Các quỹ này thường đầu tư séc với giá trị nhỏ vào các công ty khởi nghiệp non trẻ.

Trước đây, giới siêu giàu thường áp dụng chiêu thức đầu tư thiên thần vào các startup. Hầu hết đều thất bại và chỉ một số ít thu về lợi nhuận ngoạn mục. Tuy nhiên, những năm gần đây, nhờ công cụ quản lý phần mềm được cải tiến, chẳng hạn như AngelList, quá trình đầu tư trở nên dễ dàng hơn. Điều này khiến đầu tư thiên thần trở thành xu hướng.

“Nhìn xung quanh đi. Mọi người đều nói về việc đầu tư. Và đột nhiên, bạn nhận ra mình cũng có thể làm điều đó”, Parker Thompson, đối tác tại SAX Capital liên kết với AngelList cho biết.

Theo Bloomberg, việc viết séc đang phổ biến hơn ở những người mà Thompson gọi là “hậu kinh tế”, tức đủ giàu để không còn cần làm việc nữa. Ở một số thành phố, giới thượng lưu này có thể chuyển sang mua Ferrari, nhưng tại San Francisco, họ lại chuyển sang đầu tư vào các startup của bạn bè.

“Đầu tư thiên thần là “một biểu tượng”. Mọi người làm điều đó như một cách để hòa nhập”, Thompson nói.

Cứ như vậy, đầu tư thiên thần không chỉ đơn thuần là cách thức kiếm tiền. Người ra coi đây như một cách để kết nối xã hội, từ đó khẳng định vị thế của mình.

“Ở San Francisco, chắc chắn phải nói về danh mục đầu tư thiên thần. Đó là một loại tiền tệ xã hội”, Dina Burkitbayeva, một nhà đầu tư cho biết.

Bittner đánh giá đã thực hiện được 50 khoản đầu tư trong 6 năm qua, với trung bình 5.000 USD mỗi khoản. Nếu bạn bè có thắc mắc về việc định giá dễ dàng, Bittner sẽ trả lời rằng: “Tôi chơi với bạn 4 năm rồi và tôi biết rõ bạn là ai. Như vậy là tôi hơn hầu hết các nhà đầu tư rồi. Tôi đang đặt cược vào bạn”.

Ngược lại, nếu Bittner cảm thấy do dự khi bị một người quen tiếp cận xin vốn, đó là dấu hiệu cho thấy đây thực sự không phải là người cô nên coi là bạn.

Trong giới công nghệ cao, đầu tư vào công ty của bạn bè có thể giúp duy trì mối quan hệ.

“Khi bạn của tôi hỏi tôi có muốn đầu tư không, tất nhiên tôi sẽ bỏ ra 10.000 USD như một cách để duy trì sự kết nối”, một chủ startup cho biết. “Đối với tôi, nó rất giống với Instagram, khi các bạn theo dõi nhau. Sự khác biệt duy nhất nằm ở 10.000 USD và để tạo hồ sơ, bạn phải thành lập công ty”.

Jeremy Conrad, chủ một startup nhỏ cũng đã quyết định thử vận may sau khi thấy cuộc thảo luận về đầu tư của bạn bè trên diễn đàn trực tuyến. Trong vòng gọi vốn cuối, Conrad huy động thành công khoảng 10 triệu USD, trong đó 1 triệu USD đến từ những người bạn thân, bao gồm cả Bittner. Công ty sau đó khởi nghiệp thất bại, đồng nghĩa với việc Conrad bỏ phí toàn bộ số tiền đầu tư. May mắn là không ai giận anh cả.

“Hầu hết mọi người đều an ủi tôi đừng lo lắng quá. Họ còn cảm ơn tôi vì đã để họ giúp đỡ”, Jeremy Conrad nói.

Trong thời gian gọi vốn gần đây, Burkitbayeva, người sáng lập một startup chuyên về sinh học, đã thu về khoảng 20 tấm séc nhỏ từ bạn bè và gia đình nhờ vào công cụ quản lý phần mềm AngelList.

“Nhờ sự tiện lợi của AngelList, tôi không cần phải chi hàng chục nghìn USD cho luật sư. Phương pháp mới này thực sự sẽ làm cho việc đầu tư theo cách thiên thần trở nên dễ dàng hơn”, Burkitbayeva nói.

Ngay cả trong bối cảnh nền kinh tế Mỹ đang chịu áp lực từ lạm phát, đầu tư thiên thần vẫn tiếp tục tồn tại. Từ tháng 4 đến giữa tháng 6, giao dịch đầu tư vào giai đoạn cuối đã giảm 43%, trong khi nguồn vốn giai đoạn đầu giảm 26%, theo dữ liệu từ công ty phân tích CB Insights. Trong quý II/2022, các nhà đầu tư đã thực hiện khoảng 1.260 giao dịch thiên thần, giảm hơn 1/4 so với cùng kỳ năm trước nhưng vẫn duy trì ở mức cao, theo dữ liệu từ PitchBook.

Eric Bahn, một đối tác của quỹ đầu tư mạo hiểm Hustle Fund cho biết, thay vì lo lắng, những nhà đầu tư giàu có cảm thấy khá thoải mái vì họ chỉ coi các quỹ mạo hiểm như một công cụ để đầu tư.

“Họ nhìn vào mọi thứ và nghĩ rằng có vẻ rẻ và họ có thể kiếm được nhiều hơn số tiền họ bỏ ra. Điều này thực sự hợp lý”, Eric Bahn nói.

“Điều tuyệt vời về đầu tư thiên thần là bạn phải có cái nhìn xa xăm - một thời gian khoảng 10 năm”, Meagan Loyst, người điều hành một cộng đồng dành cho các nhà đầu tư thế hệ Z cho biết.

Theo: Bloomberg