Tối ưu hóa lợi nhuận từng bước với NAVI Protocol - một giao thức đa chức năng tổng hợp

Gần đây, ViaBTC Capital đã đầu tư vào một dự án DeFi gọi là NAVI Protocol. Đây là một giao thức thanh khoản toàn diện được xây dựng trên nền tảng Move, cho phép vay và cho vay dễ dàng. Đội ngũ NAVI vừa mới hoàn thành vòng gọi vốn chiến lược dưới sự dẫn dắt của Mysten Labs - nhà phát triển của Sui Blockchain. Ngoài ra, còn có các nhà đầu tư khác như AC Capital, NGC, Coin98 Ventures,...

Về Sui

Sui là một mạng lưới blockchain Layer 1, được biết đến với tính bảo mật và tốc độ. Nó cho phép mọi người tham gia giao dịch song song và sử dụng phương pháp thanh toán đơn giản, nhanh chóng mà không cần sự đồng thuận phức tạp. Sui mở ra nhiều cơ hội trong lĩnh vực tài chính, thương mại kỹ thuật số và trò chơi điện tử.

Tại sao chọn Sui?

Nhóm phát triển tin rằng DeFi sẽ trở nên phổ biến rộng rãi trong tương lai và tin tưởng vào tính đơn giản và an toàn của ngôn ngữ lập trình Move.

Thách thức trong hệ thống Cho vay/Mượn hiện tại

Dự án NAVI và lợi ích của nó

Tính năng của NAVI Pro

a/ Các Tính năng Mở rộng 

Chế độ độc lập: cho phép tạo danh sách tài sản mới là Độc lập với ngưỡng nợ cụ thể và chỉ có thể sử dụng để vay stablecoin đã được phê duyệt bởi ban quản trị.

Tự động Vaults với đòn bẩy:

• Cho phép mở tự động các vị trí đòn bẩy sử dụng tài sản có thể vay theo lựa chọn với lãi suất thấp để nhận phần thưởng farming tăng cường của token thế chấp.
• “Vòng lặp” lặp lại nhiều lần của một tài sản thế chấp đối với vị thế vay + nguồn cung.
• Được cải thiện đáng kể bằng khả năng tạo các chiến lược đòn bẩy trên các tài sản có APY nguyên bản, ví dụ: Tài sản được gắn kết lỏng và mã token LP.

Giới hạn:

• Vaults với đòn bẩy sẽ bị giới hạn đối với tài sản thế chấp có lợi nhuận và ổn định. Ví dụ: Tài sản được gắn kết lỏng và mã token LP.
• Vị trí đòn bẩy từ 1-5x sẽ được thực hiện.
• Tính năng mới của Vaults sẽ được phát triển dựa trên sự quan tâm của cộng đồng và phải tuân thủ quản lý của NAVI.

Cân bằng tự động tài sản thế chấp:

• Người dùng có thể chọn để dành 1% của tài sản thế chấp và tự động cân bằng lại (tự động bán và trả lại khoản vay) trong trường hợp xảy ra thanh lý.
• Mức cảnh báo (5%) và mức an toàn (10%)

b/ An ninh

Giới hạn Cung/Cầm: giới hạn nguồn cung cho mỗi tài sản Blue Chip để quản lý rủi ro liên quan đến các vị thế cho vay lớn. Những giới hạn này có thể điều chỉnh dựa trên điều kiện thị trường và đánh giá rủi ro.

Ngưỡng Nợ:

• Đây là giới hạn về tổng số tiền vay của một thị trường thế chấp bằng một tài sản cụ thể khác trong pooli. Ngưỡng này được đo lường dưới dạng số tiền của token cơ sở trên thị trường được vay.

• Tương tự như giới hạn nguồn cung, ngưỡng nợ cho phép quản lý rủi ro cụ thể hơn so với một số tài sản thế chấp, đảm bảo rằng các tài sản có tính thanh khoản thấp nhất định không được sử dụng để thế chấp các vị thế quá lớn.

Bảo mật Oracle:

• Đối tác từ ngày đầu với oracle là Supra Price để cung cấp dữ liệu giá an toàn, đáng tin cậy và có khả năng mở rộng cho tất cả các tài sản được hỗ trợ. Những Oracle này đảm bảo thông tin giá chính xác, quan trọng để xác định giá trị tài sản thế chấp và thực thi cơ chế bảo mật của nền tảng.

• Tầng trung gian để so sánh giữa giá Supra, DeepBook và Pyth:

  • Chọn giá thấp nhất cho ngưỡng thanh lý;
  • Chọn giá cao nhất cho bot thanh lý;

Cơ chế thanh lý:

• Hỗ trợ từ ngày đầu để thanh lý qua các hệ thống dựa trên LP (tương tự UniV3, chẳng hạn như turbos.finance) và hệ thống dựa trên CLOB như DeepBook.
• Người thanh lý có thể mua tài sản không đủ giá trị thế chấp với giá ưu đãi trên DEX, nhằm tạo động lực để duy trì sức khỏe và sự ổn định của pool cho vay bằng cách sử dụng các pool thanh toán lớn nhất trong hệ thống.

NAVI khác biệt so với các giao thức lending/borrowing khác như thế nào?

Từ khi hàng loạt các sự cố nổ ra bởi sự kiện Curve Finance gần đây, thị trường đã dần mất niềm tin vào DeFi và sự tự tin trong việc lending/borrowing trong DeFi đã giảm đi. Tuy nhiên, NAVI sẽ tạo nên sự khác biệt.

NAVI là giao thức lending/borrowing nguyên bản của Sui và chỉ tập trung vào sản phẩm phân khúc cụ thể là lending/borrowing nhằm mục tiêu phục vụ lâu dài với TVL trên 100 triệu USD. Đội ngũ phát triển tập trung vào ngách DeFi và tạo ra các tính năng đổi mới như 'tái cân bằng tự động tài sản thế chấp, Vaults đòn bẩy với một cú nhấp'. Trong khi đối với thị trường Aries, Scallop xây dựng một bộ đầy đủ các giao thức DeFi với mức độ phức tạp cũng nguy cơ bảo mật cao hơn.

NAVI hiện có hai dòng sản phẩm theo phân khúc cụ thể là NAVI lite dùng để nhắm mục tiêu người dùng bán lẻ và NAVI pro tuân theo và hướng đến các nhà giao dịch cơ sở hạ tầng. Đội ngũ tin rằng vị thế sản phẩm này là phù hợp với sự tiếp cận đến công chúng theo quy định DeFi.

Tokenomics

Tokenomics của NAVI đề xuất thúc đẩy một tầm nhìn chung về sự hòa hợp giữa các bên liên quan hoạt động trong hệ sinh thái NAVI với chức năng giao thức và token NAVI. Đây là một trụ cột quan trọng trong bảo mật Giao thức NAVI. NAVI là token quản trị của NAVI Protocol, nguồn cung tối đa cho NAVI là 1.000.000.000 và có các công dụng sau:

- Quản trị: 

Người giữ token NAVI có đủ điều kiện để bỏ phiếu trên Governance Proposals theo các hạng mục dưới đây:

•  Pool bảo hiểm

•  Money Markets:

•  Các đề xuất mới (ứng cử viên trên thị trường tách biệt và thế chấp)

•  Phân bổ hoạt động phát ưu đãi thanh khoản NAVI hằng tuần

•  Quỹ dự trữ hệ sinh thái

2. Phần thưởng thanh khoản: người dùng có thể nhận token NAVI như một phần thưởng khi cung cấp thanh khoản cho pool thanh khoản.

3. Boosting Pool:

• Người dùng kiếm thêm NAVI từ Boosting Pool bằng cách khóa token NAVI

• Boosting Pool kết hợp với hệ thống đóng băng token NAVI (veNAVI) để tích lũy phần thưởng. Việc khóa một số lượng token NAVI sẽ tạo động lực cho các pool cụ thể.

Tiến trình mới về Giao thức NAVI

• Giao thức NAVI đã chính thức có trên mainnet.

• NAVI đã thu hút gần 10.000 người dùng trong những ngày qua thông qua chiến dịch OKX.

• Kế hoạch khích lệ thanh khoản đang được triển khai và sẽ có hiệu lực vào tuần tới.

• Kucoin x SUI Hackathon Presentation đã giành giải nhất ở hạng mục Defi.

Tầm nhìn của Sui về NAVI

NAVI là một dự án quan trọng trong hệ sinh thái của Sui. Được hỗ trợ chính thức bởi Sui (do Mysten Labs tài trợ) và là giao thức lending/borrowing duy nhất mà Sui đặc biệt ủng hộ. Dưới đây là những điểm nổi bật về tiềm năng của NAVI:

1. Đội ngũ sáng lập có kinh nghiệm quản lý giao thức với TVL lên đến 100 triệu đô la (helio.money). 

2. Mạng lưới ổn định của các nhà sáng lập liên kết với BNB Chains, dự kiến sẽ đem lại nhiều TVL hơn từ chuỗi BNB đến Sui. 

3. Kinh nghiệm quản lý rủi ro: xử lý quỹ đánh cắp với quy mô 10 triệu USD và thành công trong việc khôi phục quỹ.

Về CoinEx

CoinEx ra đời từ năm 2017, là một sàn giao dịch tiền điện tử toàn cầu, cam kết đơn giản hóa quá trình giao dịch. Nền tảng này cung cấp một loạt các dịch vụ bao gồm giao dịch trực tiếp và đòn bẩy, hợp đồng tương lai, swap, AMM và dịch vụ tài chính cho hơn 5 triệu người dùng từ hơn 200 quốc gia và vùng lãnh thổ. 

Được lập ra với mục tiêu tạo ra một môi trường giao dịch tiền điện tử công bằng và tôn trọng, CoinEx cam kết loại bỏ các rào cản tài chính và mang lại cho người dùng trải nghiệm giao dịch an toàn và thuận tiện.

Về ViaBTC Capital

ViaBTC Capital, một phần của Tập đoàn ViaBTC, tập trung vào đầu tư vào Web 3.0, Layer 2 và DApps kết hợp DeFi, NFT hoặc DAO. Với tầm nhìn tiên tiến, khả năng toàn diện và nguồn lực mạnh mẽ từ Tập đoàn ViaBTC, ViaBTC Capital nhằm trở thành một trong những quỹ đầu tư hàng đầu cho các dự án mới và sáng tạo trong lĩnh vực blockchain.