Buzz
Các cuộc gọi vốn được sử dụng để bảo đảm nguồn vốn ngắn hạn cho các dự án trong quỹ cổ phần tư nhân nhằm trang trải thời gian giữa thỏa thuận tài trợ và tiền nhận được.
Định nghĩa của gọi vốn là gì?
Các cuộc gọi vốn được sử dụng để đảm bảo nguồn vốn ngắn hạn cho các dự án trong quỹ cổ phần tư nhân nhằm trang trải thời gian giữa các khoản tài trợ.
Các cuộc gọi vốn được xem như các khoản vay ngắn hạn, giữ cho quỹ vốn chủ sở hữu linh hoạt và đảm bảo các dự án đầu tư đang tiến hành có thể quay vòng vốn. Các cuộc gọi vốn được bảo đảm dựa trên các cam kết góp vốn của quỹ, cam kết của nhà đầu tư chưa hoàn vốn hoặc được quỹ cấp thông qua giấy ủy quyền. Các yêu cầu gọi vốn cần phải rõ ràng, dễ hiểu và bao gồm đầy đủ thông tin cần thiết để chuyển nhượng được thực hiện. Chúng bao gồm thời hạn, số tiền và tên của nhà đầu tư/quỹ.
Khi nên triệu tập vốn?
Việc triệu tập vốn được áp dụng khi quỹ cần nguồn vốn và muốn đảm bảo nguồn vốn trong thời gian ngắn theo cam kết của đối tác hoặc nhà đầu tư. Việc vay nợ ngắn hạn giúp quản lý và cung cấp vốn hàng ngày cho các doanh nghiệp cổ phần tư nhân trở nên dễ dàng hơn.
Các thông tin cần có trong quá trình triệu tập vốn bao gồm:
Tỷ lệ vốn chưa hoàn thành được gọi
Chi tiết thanh toán
Tên quỹ
Ngày đáo hạn
-
Danh sách toàn bộ các cam kết
Tại sao quá trình gọi vốn quan trọng?
Gọi vốn có ý nghĩa lớn vì nó đảm bảo nguồn vốn cho các dự án mới hoặc đang diễn ra và tăng trưởng của các quỹ đầu tư tư nhân. Nhiều công ty cổ phần hoạt động trong thời gian ngắn, nên họ yêu cầu đầu tư ngay lập tức mà không thể chờ đợi tài trợ từ nhà đầu tư nếu đã được lên kế hoạch. Đây là lý do quan trọng khi họ thông báo gọi vốn.
Rủi ro chiếm đoạt:
Biến đổi:
Gọi hết cam kết:
Bán chênh lệch giá:
Giảm trừ các dự phòng phân phối trong tương lai:
Cho vay dựa trên cam kết:
Mẫu gọi vốn
Có một số lí do mà các quỹ đầu tư tư nhân hoặc quỹ bất động sản có thể sử dụng các vòng gọi vốn:
Đáp ứng các yêu cầu tài chính biến đổi
Dự án đầu tư vượt quá ngân sách
Khi tỷ lệ sử dụng của quỹ bất động sản giảm, cần tăng nguồn vốn ngắn hạn
Đối phó với vấn đề quỹ thiếu vốn
Tiếp tục với dự án đầu tư mặc dù tăng chi phí
Thiếu thanh khoản do khó khăn thu tiền từ khách hàng
Các ngân hàng hoặc nhà tài chính yêu cầu quỹ gọi vốn để bảo đảm các thỏa thuận tài chính
Mẫu không gọi vốn
Có một số lí do thông thường khiến một số quỹ đầu tư tư nhân và quỹ bất động sản không sử dụng hình thức gọi vốn. Một trong những lí do chính là rủi ro liên quan đến quyền chọn. Trong một số trường hợp, nhà đầu tư có thể không thực hiện được yêu cầu, gây ra nợ và mất uy tín.
Câu hỏi phổ biến
1. Khi nào cần thực hiện cuộc gọi vốn?
Cuộc gọi vốn thường diễn ra khi kết thúc một thương vụ đầu tư. Quản lý quỹ cần tuân thủ thỏa thuận về thời gian thông báo gọi vốn, thường là 10 ngày.
2. Lợi ích chính của cuộc gọi vốn là gì?
Họ cung cấp cho quỹ khả năng thanh khoản và sự linh hoạt, hỗ trợ liên tục và một giải pháp để thu hẹp khoảng cách giữa việc kêu gọi tài trợ và việc nhận đóng góp thông qua tài trợ.
3. Ai cung cấp các khoản vay chứng khoán cho các doanh nghiệp bất động sản và công ty tư nhân?
Các ngân hàng thương mại và tư nhân cung cấp các khoản vay bảo đảm dựa trên cam kết chưa hoàn thành của các nhà đầu tư trong thời gian ngắn hạn.
4. Xử lý ra sao khi nhà đầu tư không tuân thủ việc gọi vốn?
Dựa vào thỏa thuận đầu tư và lịch trình, người quản lý quỹ có thể yêu cầu giải phóng toàn bộ cam kết hoặc tuyên bố tịch thu hoặc vỡ nợ. Trong trường hợp xấu nhất, họ có thể ép buộc nhà đầu tư bán lãi của mình. Đôi khi, các thành viên khác của quỹ có thể cung cấp vay ngắn hạn cho nhà đầu tư không tuân thủ theo yêu cầu.
Các lỗi phổ biến
- Việc gọi vốn quá sớm mà không có sự thỏa thuận có thể dẫn đến tình trạng vốn thừa không cần thiết cho quỹ đầu tư bất động sản. Thực hiện cuộc gọi vốn chỉ khi có cơ hội đầu tư là cần thiết.
- Sự phụ thuộc vào cuộc gọi vốn để chi trả chi phí hoạt động không tốt, vì mục tiêu chính của quỹ là tạo ra giá trị và lợi nhuận cho các nhà đầu tư. Tùy chọn này nên chỉ được sử dụng để tài trợ cho các khoản đầu tư và đối phó với thách thức thị trường không lường trước tạm thời.
