Trái phiếu chính phủ là gì? Nên đầu tư vào trái phiếu chính phủ hay không?

Trái phiếu chính phủ có phải là lựa chọn an toàn nhất cho đầu tư tài chính không? Loại hình đầu tư này phù hợp với nhà đầu tư nào? Cùng Mytour khám phá thông tin chi tiết trong bài viết dưới đây!

Trái phiếu chính phủ là gì?

Trái phiếu chính phủ là loại trái phiếu do chính phủ phát hành để cân đối ngân sách, hỗ trợ các dự án phúc lợi công cộng cấp trung ương và địa phương hoặc điều tiết tiền tệ.

Trái phiếu Chính phủ là một dạng đầu tư an toàn và có khả năng bảo toàn vốn cao cho nhà đầu tư. Người đầu tư sẽ nhận được lãi suất trong thời gian nắm giữ trái phiếu.

Trái phiếu chính phủ bao gồm những loại nào?

• Trái phiếu kho bạc là loại trái phiếu chính phủ được phát hành thông qua hệ thống kho bạc của nhà nước.

• Trái phiếu đầu tư là loại trái phiếu chính phủ được phát hành thông qua đấu thầu trên thị trường chứng khoán, được bảo lãnh hoặc phát hành thông qua đại lý, có thể thanh toán bằng VNĐ hoặc ngoại tệ.

Quyền lợi cơ bản của chủ sở hữu trái phiếu chính phủ là gì?

• Chính phủ cam kết thanh toán đủ gốc và lãi khi đến hạn.

• Trái phiếu chính phủ có thể được bán, tặng, thừa kế hoặc cầm cố.

• Thu nhập từ trái phiếu chính phủ được miễn thuế thu nhập đối với cá nhân sở hữu.

Có nên đầu tư vào Trái phiếu chính phủ không?

Để quyết định có nên đầu tư vào Trái phiếu chính phủ không, nhà đầu tư cần hiểu rõ các thông tin sau đây:

Tỷ suất lợi nhuận từ trái phiếu chính phủ

Tỷ suất lợi nhuận từ trái phiếu chính phủ (hay còn gọi là lãi suất) là tổng lợi suất được trả trong thời gian nắm giữ trái phiếu do Chính phủ phát hành, tính cả bằng đồng VNĐ và ngoại tệ.

Lãi suất trái phiếu Chính phủ là tỷ lệ lãi được tính dựa trên giá trị nominal của trái phiếu mà chủ sở hữu nhận được, theo quy định tại Thông tư số 111/2018 của Bộ Tài Chính. Trong các kỳ trả lãi, nhà phát hành phải chi trả theo tỷ lệ lãi suất hàng năm đã được quy định và thông báo trên trang web của Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX).

Các công thức tính lãi suất của trái phiếu chính phủ như sau:

• Đối với trái phiếu Chính phủ có kỳ hạn trả lãi đầu tiên ngắn hơn so với các kỳ trả lãi sau:

Công thức tính số tiền thanh toán lãi suất trái phiếu với kỳ trả lãi đầu tiên =

(Mệnh giá trái phiếu x Lãi suất thực nhận (%/ năm) x số ngày thực tế giữa ngày mua và ngày thanh toán tiền lãi đầu tiên tính từ ngày mua trái phiếu): (số kỳ trả lãi trong một năm x Số ngày trong kỳ trả lãi giả định khi thanh toán xảy ra)

Công thức tính số tiền thanh toán lãi của một trái phiếu Chính phủ trong các kỳ trả lãi sau:

Tiền lãi nhận được từ một trái phiếu trong các kỳ trả lãi sau = (Mệnh giá trái phiếu x Lãi suất thực nhận): số kỳ trả lãi trong một năm.

Bảng Lãi suất trái phiếu Chính phủ năm 2022

Khám phá Đấu thầu trái phiếu chính phủ là gì

Đấu thầu trái phiếu chính phủ tại Ngân hàng Nhà nước là quá trình mà Ngân hàng Nhà nước đại diện cho Bộ Tài chính trong việc phát hành và thanh toán trái phiếu (bao gồm cả tín phiếu Kho bạc và trái phiếu ngoại tệ) thông qua hình thức bán buôn với các thành viên trên thị trường sơ cấp bằng cách tổ chức các phiên đấu thầu. Các phương thức đấu thầu hiện nay bao gồm:

- Đấu thầu trực tiếp (Đơn dự thầu được điền theo mẫu, niêm phong và nộp tại các địa điểm NHNN thông báo);

- Đấu thầu qua mạng (đơn dự thầu được mã hoá và gửi qua mạng máy tính).

Chiến lược đầu tư vào trái phiếu chính phủ

Nhờ tính an toàn cao do chính phủ phát hành, các nhà đầu tư hoàn toàn có thể tin tưởng vào trái phiếu chính phủ. Cách đầu tư vào trái phiếu Chính phủ cũng rất đơn giản, sau đây là cách đầu tư đơn giản nhất dành cho người mới bắt đầu.

• Bước 1: Mở tài khoản giao dịch chứng khoán

Cách 1: Nhà đầu tư mở tài khoản giao dịch để đăng ký mua chứng chỉ quỹ từ đại lý phân phối ủy quyền (phải mở tài khoản lần đầu tiên hoặc lần sau).

Cách 2: Mở tài khoản giao dịch chứng khoán tại các công ty chứng khoán.

• Bước 2: Thực hiện đặt lệnh mua bán theo quy định của sàn giao dịch HNX.
• Bước 3: Giữ và thực hiện chuyển đổi hoặc mua bán khi có nhu cầu rút vốn/rút tiền từ quỹ.

Chỗ nào để mua trái phiếu chính phủ?

Người mua trái phiếu chính phủ có thể chọn từ các phương thức sau để mua trái phiếu chính phủ:

• Sở giao dịch chứng khoán áp dụng phương thức giao dịch thỏa thuận cho các giao dịch trên hệ thống giao dịch.
• Các phương thức giao dịch thỏa thuận bao gồm:
  • Giao dịch thỏa thuận điện tử: là khi người bán đề xuất trái phiếu chính phủ với nhiều mức giá, người mua có thể chọn mua ngay lập tức mà không cần xác nhận lại.
  • Giao dịch thỏa thuận thông thường: các bên tự thỏa thuận qua mọi phương thức (ví dụ như tin nhắn trong hoặc ngoài hệ thống) về điều kiện giao dịch và phải báo cáo kết quả để ghi nhận giao dịch trên hệ thống.

Ưu và nhược điểm khi đầu tư vào trái phiếu chính phủ

 Các lợi ích của trái phiếu chính phủ

- Mức độ rủi ro thấp: Trái phiếu Chính phủ được phát hành bởi Chính phủ và được bảo đảm bởi uy tín của Nhà nước (ngân sách nhà nước), do đó mức độ rủi ro rất thấp.

- Thông tin về trái phiếu được công khai: Tin tức được cập nhật thường xuyên hàng ngày trên Cổng thông tin điện tử của Sở Giao dịch chứng khoán.

- Lựa chọn nhà đầu tư theo tiêu chuẩn: Không phải bất kỳ chủ thể nào cũng có thể mua trái phiếu Chính phủ. Nhà đầu tư phải thông qua đấu thầu hoặc trái phiếu được phát hành trực tiếp cho Ngân hàng Nhà nước. Quy trình này giúp lựa chọn các nhà đầu tư đủ điều kiện để sở hữu trái phiếu Chính phủ.

Nhược điểm của trái phiếu chính phủ

- Lợi suất: So với các chủ thể phát hành trái phiếu khác hoặc các loại chứng khoán khác, trái phiếu Chính phủ có lợi suất thấp hơn.

- Quy trình đầu tư vào trái phiếu Chính phủ đòi hỏi nhà đầu tư phải đáp ứng các điều kiện theo quy định pháp luật để có thể sở hữu.

Trái phiếu Chính phủ là một trong những hình thức đầu tư an toàn và phù hợp với các nhà đầu tư đủ điều kiện theo luật pháp hiện hành tại Việt Nam.