Buzz
Trái phiếu Chính phủ với ưu thế vượt trội về tính an toàn, sự đảm bảo và rủi ro cực thấp là lựa chọn hàng đầu của các nhà đầu tư chuyên nghiệp để phân bổ tài sản.
Có nên đầu tư vào trái phiếu Chính phủ? Mời quý nhà đầu tư đọc bài viết dưới đây để tìm hiểu.
1/ Điểm mua trái phiếu Chính phủ:
Trái phiếu chính phủ hiện được giao dịch tại Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX).
- Về trái phiếu Chính phủ được phát hành lần đầu qua đấu thầu: Chỉ các ngân hàng thương mại và tổ chức tài chính được tham gia mua. Tuy nhiên, nếu phát hành thông qua công ty bảo lãnh/đại lý hoặc bán lẻ, các nhà đầu tư cá nhân và doanh nghiệp cũng có thể tham gia mua.
- Đối với trường hợp đã có trái phiếu Chính phủ phát hành: Nhà đầu tư cá nhân muốn mua/bán TPCP phải mở tài khoản tại các công ty chứng khoán và theo dõi các lệnh mua/bán trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (sàn HNX) để thực hiện giao dịch trái phiếu chính phủ.
2/ Các loại trái phiếu Chính phủ được giao dịch:
Tại sàn HNX, nhà đầu tư có thể giao dịch các loại trái phiếu chính phủ sau đây:
- Trái phiếu chính phủ có kỳ hạn từ 1 năm do Kho bạc Nhà nước phát hành;
- Tín phiếu Kho bạc do Kho bạc Nhà nước phát hành có kỳ hạn không quá 52 tuần;
- Trái phiếu có bảo lãnh từ Chính phủ;
- Trái phiếu của Chính quyền địa phương
3/ Mệnh giá và đơn vị giao dịch:
Quy định về mệnh giá, đơn vị giao dịch và biên độ giá của giao dịch trái phiếu Chính phủ trên HNX như sau:
- Mệnh giá: 100.000 đồng
- Đơn vị yết giá: 01 đồng
- Đơn vị giao dịch: 01 trái phiếu/tín phiếu.
- Biên độ giao động giá: không có quy định cụ thể
4/ Khối lượng giao dịch tối thiểu:
* Đối với giao dịch mua bán thường gặp (Outright, không kèm cam kết mua lại), khối lượng giao dịch phụ thuộc vào loại lệnh như sau:
- Giao dịch mua bán thường gặp TPCP bằng phương thức thỏa thuận điện tử: Khối lượng giao dịch tối thiểu là 100 TPCP.
- Giao dịch mua bán thường gặp TPCP bằng phương thức thỏa thuận thông thường: Khối lượng giao dịch tối thiểu là 10.000 TPCP.
* Đối với giao dịch mua bán lại repo (bên bán cam kết mua lại): Khối lượng giao dịch tối thiểu là 100 TPCP cho mỗi mã trái phiếu.
5/ Các bước giao dịch trái phiếu Chính phủ:
- Bước 1: Mở tài khoản giao dịch (tài khoản tiền/chứng khoán, tài khoản giao dịch).
- Bước 2: Ký quỹ giao dịch: Mức ký quỹ sẽ thay đổi tùy theo loại lệnh mua hoặc bán.
Khi đặt lệnh mua TPCP: Nhà đầu tư sẽ phải ký quỹ tiền giao dịch theo thỏa thuận với Công ty Chứng khoán.
Khi đặt lệnh bán TPCP: Nhà đầu tư cần đảm bảo có đủ số lượng TPCP để đặt bán.
- Bước 3: Đặt lệnh giao dịch: Lệnh giao dịch được thực hiện qua Công ty Chứng khoán thành viên thị trường TPCP (ngoại trừ Ngân hàng thương mại là thành viên hệ thống giao dịch trái phiếu). Nhà đầu tư điền phiếu lệnh mua/bán TPCP theo mẫu của Công ty Chứng khoán.
- Bước 4: Nhận kết quả chi tiết của giao dịch tại Công ty Chứng khoán đặt lệnh giao dịch.
- Bước 5: Thực hiện thanh toán vào ngày làm việc tiếp theo sau khi giao dịch, tiền/chứng khoán sẽ được chuyển vào tài khoản của nhà đầu tư thông qua hệ thống thanh toán và bù trừ chứng khoán.
6/ Có nên đầu tư vào trái phiếu Chính phủ cho nhà đầu tư cá nhân?
Ưu điểm của trái phiếu Chính phủ:
- Trái phiếu Chính phủ là loại tài sản an toàn, đảm bảo bảo toàn vốn cho khách hàng gần như tuyệt đối, cùng với đó là thu nhập ổn định từ lãi suất trong suốt thời gian nắm giữ;
- Ngoài lãi suất cố định, khách hàng có cơ hội thu được lợi nhuận cao hơn giá trị đầu tư ban đầu khi giá trái phiếu tăng lên;
- Rủi ro của đơn vị phát hành là rất thấp do trái phiếu được phát hành hoặc bảo lãnh bởi Chính phủ;
- Dòng tiền được xác định rõ ràng: trái phiếu là khoản vay với mệnh giá và lãi suất thanh toán vào các thời điểm nhất định, giúp khách hàng dễ dàng quản lý tài sản khi dòng tiền đã được dự đoán;
- Lợi tức từ trái phiếu được nhận định kỳ từ tổ chức phát hành và miễn thuế thu nhập.
Với những ưu điểm này, trái phiếu Chính phủ luôn là một sản phẩm tài chính đáng để nhà đầu tư cá nhân quan tâm và phân bổ vào danh mục tài sản của mình. Tuy nhiên, có một số điểm cần cân nhắc khi quyết định đầu tư vào trái phiếu Chính phủ:
- Lãi suất của trái phiếu: Vì tính an toàn cao của trái phiếu Chính phủ, mức lãi suất thường không cao như các công cụ tài chính khác. Do đó, việc phân bổ một tỷ lệ hợp lý vào trái phiếu Chính phủ thường được xem như một công cụ an toàn hơn là để tăng tài sản.
- Tác động của lãi suất thị trường: Khi lãi suất ngân hàng tăng cao, giá trị trái phiếu trên thị trường thường giảm xuống. Để lựa chọn và cân nhắc đầu tư vào trái phiếu, nhà đầu tư nên xem xét lãi suất hiện tại và dự đoán xu hướng tiếp theo của lãi suất để đạt được hiệu quả tối ưu.
