Tùy chọn bóng bóng: Định nghĩa và cách hoạt động

Tùy chọn bóng bóng là gì?

Tùy chọn bóng bóng là một loại hợp đồng trong đó giá strike tăng đáng kể sau khi giá của tài sản cơ bản đạt đến một ngưỡng đã được quy định trước. Tùy chọn bóng bóng tăng cường đòn bẩy cho nhà đầu tư đối với tài sản cơ bản.

Những điều quan trọng cần nhớ

Hiểu về Tùy chọn bóng bóng

Tùy chọn bóng bóng là một loại tùy chọn kỳ lạ. Các tùy chọn kỳ lạ được cấu trúc khác so với các tùy chọn Mỹ và châu Âu thông thường. Cấu trúc của giá strike, phần thưởng, loại tài sản cơ bản và các yếu tố khác có thể thay đổi. Những tùy chọn này phức tạp và thường được sử dụng để làm phương hedges một rủi ro cụ thể. Trong trường hợp tùy chọn bóng bóng, nó thường được sử dụng khi tài sản cơ bản là tiền tệ. Tài sản tiền tệ có xu hướng dao động mạnh hơn.

Tùy chọn bóng bóng có một mức giá ngưỡng, nếu vượt qua, khoản thanh toán thông thường sẽ được tăng lên. Điều này có lợi khi giao dịch với tiền tệ hoặc các tài sản biến động mạnh. Ví dụ, giả sử ngưỡng tùy chọn là $100. Sau khi giá của tài sản cơ bản vượt quá $100, giá strike sẽ tăng $2 cho mỗi $1 thay đổi trong giá tài sản.

Các tùy chọn kỳ lạ ít phổ biến và được giao dịch trên thị trường ngoại vi (OTC) và thường rẻ hơn so với các tùy chọn thông thường. Những tùy chọn này thường dành cho các danh mục đầu tư cấp cao và giải quyết các tình huống rất cụ thể.

Khi sử dụng tùy chọn bóng bóng, nhà đầu tư, nhà giao dịch hoặc doanh nghiệp có thể đang tìm cách phòng ngừa các biến động cụ thể trong một tài sản hoặc tiền tệ, dù là đi lên hay đi xuống. Tùy chọn bóng bóng hữu ích trong việc đối phó với sự biến động của một tài sản trong một phạm vi cụ thể, vì tùy chọn có thể không thanh toán nếu giá tài sản đi quá xa so với ngưỡng nhất định.

Tùy chọn bóng bóng và tùy chọn rào cản

Tùy chọn bóng bóng có sự đặt lại giá strike, nhưng khác với tùy chọn châu Âu có tính năng đặt lại giá strike, giá strike của tùy chọn bóng bóng sẽ tiếp tục di chuyển theo các biến động của giá tài sản cơ bản. Tùy chọn đặt lại giá strike cho phép người nắm giữ tùy chọn đặt lại giá strike thành giá hiện tại.

Tùy chọn rào cản có các mức mà giá của tài sản cơ bản phải giao dịch hoặc đạt đến để hoặc bật vào hoặc bật ra của tùy chọn. Đó là, tùy chọn giống như một tùy chọn “bình thường” cho đến khi tài sản giao dịch ở giá rào cản, điều này sẽ hoặc làm cho tùy chọn bị loại bỏ, trở nên vô giá trị, hoặc bật vào.

Trong khi đó, tùy chọn bóng bóng vẫn còn hoạt động bất kể giá tài sản, nhưng khi nó đạt đến giá ngưỡng, giá strike di chuyển theo tỷ lệ quy định so với giá tài sản. Giả sử một nhà đầu tư muốn đối phó với rủi ro về tiền tệ trong một phạm vi cụ thể, họ có thể giao dịch một tùy chọn bóng bóng.

Nếu tài sản giao dịch ở mức $80, với giá strike là $100 và giá ngưỡng là $110. Tỷ lệ bóng bóng là 3 đến 1, tức là mỗi $1 biến động trong giá tài sản, giá strike sẽ di chuyển $3. Khi giá tài sản đạt $110, giá strike sẽ tăng $3 cho mỗi $1 biến động trong giá tài sản. Do đó, tùy chọn có thể vẫn hết hạn vô giá trị. Nếu giá tài sản là $116 vào ngày hết hạn, tùy chọn sẽ hết hạn vô giá trị, mặc dù giá strike ban đầu là $100. Điều này bởi vì giá strike đã bóng bóng lên $118 dựa trên tỷ lệ bóng bóng 3 đến 1.

Thanh toán bóng

Tùy chọn bóng bóng không nên bị nhầm lẫn với thanh toán bóng, đó là các loại khoản vay không hoàn trả hoàn toàn trong suốt thời gian vay. Vào cuối kỳ hạn của khoản vay bóng bóng, cần phải có một khoản thanh toán bóng để trả số dư nợ gốc còn lại của khoản vay. Các khoản vay bóng bóng thường có lãi suất thấp hơn so với các khoản vay có kỳ hạn dài hơn.

Mytour không cung cấp dịch vụ và lời khuyên về thuế, đầu tư hoặc tài chính. Thông tin được cung cấp mà không xem xét các nhà đầu tư đầu tư. Đầu tư có rủi ro, bao gồm nguy cơ mất vốn có thể xảy ra.