Tùy chọn Hết Hạn trong Ngày (0DTE) và Cách Thức Hoạt Động của Chúng

Tùy chọn Hết Hạn trong Ngày (0DTE) Là Gì?

Tùy chọn hết hạn trong ngày, hay còn gọi là tùy chọn 0DTE, là các hợp đồng tùy chọn mà hết hạn và trở thành vô hiệu vào cùng một ngày mà chúng được giao dịch. Khi một tùy chọn đạt đến giai đoạn này, không còn nhiều thời gian để thực hiện quyền mua hoặc bán tài sản cơ bản. Thời gian là ngắn, và bước đi mà nhà giao dịch đang lên kế hoạch phải diễn ra nhanh chóng.

Giao dịch tùy chọn 0DTE đã trở thành phổ biến trong những năm gần đây và là một chiến lược thu tiền thưởng phổ biến.

Những Điểm Chính

Tùy chọn Hết Hạn trong Ngày (0DTE) Hoạt Động Như Thế Nào?

Một tùy chọn là một hợp đồng cho phép người mua có quyền—nhưng không phải nghĩa vụ—mua hoặc bán một tài sản cơ bản với một giá cụ thể trong một khoảng thời gian nhất định. Mỗi hợp đồng tùy chọn đi kèm với một ngày hết hạn. Nếu tùy chọn không được sử dụng vào thời điểm đó, nó trở nên vô dụng và không còn hiệu lực nữa.

Với tùy chọn hết hạn trong ngày (0DTE), ngày hết hạn đã gần kề. Số 0 trước DTE cho biết đây là ngày cuối cùng để sử dụng tùy chọn. Thông thường, với tùy chọn, người giao dịch có khá nhiều thời gian để đợi xem liệu tài sản cơ bản có di chuyển theo hướng mà họ đã đặt cược hay không. Điều đó không đúng với 0DTE. Ở giai đoạn muộn này, thời gian là điều cần thiết.

Đối với một số nhà giao dịch, ngày cuối trước khi hết hạn là thời điểm tốt nhất để đầu tư vào tùy chọn. Những nhà giao dịch thích tùy chọn 0DTE vì chúng cho phép cơ hội tận dụng các vị thế nhanh chóng và ràng buộc vốn trong thời gian ngắn. Nhập và thoát khỏi các giao dịch trong cùng một ngày cũng loại bỏ nguy cơ của việc giá di chuyển qua đêm trong khi nhà giao dịch đang ngủ và không ở trước màn hình máy tính.

Tùy chọn Hết Hạn trong Ngày (0DTE) Có Lãi Không?

Bán và mua tùy chọn vào ngày cuối cùng trước khi hết hạn có thể rất sinh lợi hoặc đắt đỏ. Mức cược là cao ở giai đoạn muộn này, và có thể xảy ra nhiều điều trong một ngày.

Có nhiều câu chuyện trái chiều về loại chiến lược đầu tư này. Nhiều câu chuyện đã nổi lên về những người gặp rủi ro, khiến cho tùy chọn 0DTE được gọi là tương đương của một cuộc giao dịch như xổ số. Khi mua một tùy chọn vào ngày cuối trước khi hết hạn, có nhiều áp lực để diễn biến dự đoán diễn ra nhanh chóng. Tùy chọn 0DTE nên được dành cho các giao dịch mà bạn tin tưởng cao và được bảo vệ một cách phù hợp trong trường hợp mọi việc không diễn ra theo kế hoạch.

Đối với những người viết tùy chọn, giao dịch 0DTE thường phổ biến hơn nhiều. Có rất nhiều người tin vào chiến lược này, cho rằng có thể kiếm lợi nhuận lớn mà không mất nhiều rủi ro bằng cách bán các tùy chọn sẽ hết hạn trong một ngày.

Loại Nhà Giao Dịch Nào Thường Sử Dụng Chiến Lược Này?

Các giao dịch 0DTE phổ biến trong số những người viết tùy chọn. Chiến lược là để thanh lý vào ngày cuối cùng mà tùy chọn còn hiệu lực và thu tiền thưởng suy giảm nhanh chóng.

Suy Giảm Tiền Thưởng

Khi mua một tùy chọn, bạn trả tiền cho người bán nó (bên kia trong giao dịch) để được quyền mua tài sản cơ bản với giá nhất định. Số tiền đó được gọi là tiền thưởng.

Thường thì, các tùy chọn có khả năng được thực hiện cao hơn sẽ có tiền thưởng cao hơn. Điều đó có nghĩa là những tùy chọn 'in the money' đắt hơn những tùy chọn 'out of the money.' Điều này cũng nói chung có nghĩa là chi phí của một tùy chọn sẽ suy giảm dần khi nó đến gần ngày hết hạn và suy giảm nhanh chóng vào ngày cuối.

Rất nhiều nhà giao dịch cố gắng tận dụng ngày cuối cùng của hành động. Mục tiêu của họ là thu tiền thưởng, và họ có lợi thế là thời gian đang ủng hộ họ và khả năng đặt giá giao dịch.

Chiến lược ở đây là mở vị thế vào buổi sáng, giữ cho đến khi thu được tiền thưởng mong muốn, sau đó hoặc mua lại tùy chọn với giá thấp hơn trước khi kết thúc ngày hoặc để nó hết hạn. Nếu mọi thứ diễn ra theo kế hoạch, nhà giao dịch sẽ có lời nhanh chóng.

Kiến Thức Giao Dịch là Bắt Buộc

Ngược lại với những gì nhiều người nói trên internet, việc bán các tùy chọn 0DTE không phải là một cách chắc chắn để trở nên giàu có. Có rất nhiều thay đổi trong một ngày, và điều gì đó có vẻ chắc chắn vào buổi sáng có thể kết thúc bằng việc phản tác dụng vào buổi chiều.

Những người có kinh nghiệm trong giao dịch có cơ hội lớn hơn để có giá cả, thời gian và mọi thứ đúng đắn. Một người mới muốn giàu nhanh mà không tìm hiểu kỹ càng có thể phải chịu một mất mát thực sự tồi tệ.

Loại Chứng Khoán Nào Thường Được Sử Dụng Chiến Lược Này?

Hầu hết các cổ phiếu, quỹ giao dịch trên sàn (ETFs) và chỉ số đều có thể được giao dịch tùy chọn. Tuy nhiên, một số cổ phiếu được ưa chuộng hơn những cổ phiếu khác.

Những nhà giao dịch tùy chọn 0DTE thường chọn các mã chứng khoán có khối lượng giao dịch hàng ngày cao và chu kỳ hết hạn thường xuyên hơn. Các ví dụ điển hình bao gồm các ETF theo dõi chỉ số S&P 500, Nasdaq 100 hoặc Russell 2000.

DTE viết tắt cho “ngày đến hết hạn” trong tùy chọn và cơ bản nói cho chúng ta biết bao nhiêu ngày quyền mua hoặc bán một tài sản cơ bản với giá cụ thể có sẵn. Sau khi hết thời gian này, tùy chọn trở thành vô hiệu và mất giá trị.

Khi nào tùy chọn 0DTE hết hạn?

Điều gì sẽ xảy ra nếu tùy chọn không được thực hiện trước khi hết hạn?

Điểm Quan Trọng

Trên internet, có rất nhiều ý kiến về việc thu tiền thưởng trên các hợp đồng 0DTE đại diện cho tiền dễ dàng và đảm bảo. Đừng lắng nghe tiếng ồn đó. Thật không may, không có gì như một khoản đầu tư không rủi ro, mang lại lợi nhuận cao.

Đúng, các tùy chọn 0DTE có mục đích và có thể mang lại lợi nhuận cho nhà đầu tư. Tuy nhiên, chúng cũng khá phức tạp và dao động mạnh mẽ, và chúng có thể dễ dàng gây ra rủi ro nếu bạn không biết bạn đang làm gì.