Buzz
Tỷ lệ cổ tức so với tỷ lệ sinh lợi: Tổng quan
Cổ tức là tổng số tiền mà một nhà đầu tư nhận được như là thu nhập từ việc sở hữu cổ phiếu của một công ty hoặc tài sản sinh cổ tức khác trong năm tài chính. Tỷ lệ cổ tức là một thuật ngữ khác để chỉ cổ tức. Cụ thể hơn, khi người ta nói về cổ tức dưới dạng con số đô la trên các phương tiện truyền thông hoặc nơi khác, họ đang đề cập đến tỷ lệ cổ tức.
Hoặc, cổ tức cổ phiếu cũng có thể được thể hiện bằng tỷ lệ sinh lợi, được biểu thị dưới dạng phần trăm. Bạn có thể coi tỷ lệ sinh lợi như là tỷ suất lợi nhuận mà một nhà đầu tư mong đợi kiếm được từ khoản đầu tư dựa trên giá cổ phiếu hiện tại.
Các cổ phiếu trả cổ tức rất được ưa chuộng với nhà đầu tư bởi vì chúng cung cấp một nguồn thu nhập đều đặn và ổn định. Các công ty có dòng tiền mặt lớn và không cần đầu tư lại tiền của họ thường là những công ty thường trả cổ tức cho các nhà đầu tư của họ.
Các ngành công nghiệp giàu cổ tức bao gồm các công ty trong lĩnh vực y tế và năng lượng, các nhà sản xuất sản phẩm tiêu dùng thiết yếu, các nhà sản xuất hàng hóa gia dụng, thực phẩm và đồ uống, cùng các công ty tiện ích. Vào năm 2021, một số tên tuổi lớn đã trả cổ tức bao gồm:
- Apple Inc. (AAPL)
- The Coca-Cola Co. (KO)
- ExxonMobil Corp. (XOM)
- Verizon Communications Inc. (VZ)
- Pfizer Inc. (PFE)
- McDonald’s Corp. (MCD)
Những điểm Chính
- Cổ tức hoặc tỷ lệ cổ tức của một công ty được biểu thị dưới dạng con số đô la và là tổng của các khoản thanh toán cổ tức dự kiến.
- Tỷ lệ sinh lợi được biểu thị dưới dạng phần trăm và đại diện cho tỷ lệ giữa cổ tức hàng năm của công ty so với giá cổ phiếu của nó.
- Bạn thường thấy tỷ lệ sinh lợi được trích dẫn hơn là tỷ lệ cổ tức vì nó cho bạn biết cách hiệu quả nhất để kiếm được lợi nhuận.
Khái niệm về Tỷ lệ Cổ tức
Một trong những cách để tính toán khoản thu nhập mà nhà đầu tư nhận được từ một khoản đầu tư là tỷ lệ cổ tức. Tỷ lệ này là tổng hợp của các khoản thanh toán cổ tức dự kiến. Những khoản cổ tức này có thể đến từ cổ phiếu hoặc các khoản đầu tư khác, quỹ hoặc một danh mục đầu tư. Tỷ lệ cổ tức thường được biểu thị dựa trên cơ sở hàng năm. Các khoản cổ tức bổ sung không định kỳ có thể không được tính vào con số này.
Tỷ lệ cổ tức được biểu thị dưới dạng số tiền thực tế mà một cổ đông nhận được mỗi cổ phiếu khi cổ tức được chi trả. Tỷ lệ có thể là cố định hoặc điều chỉnh tùy thuộc vào công ty.
Ví dụ: Giả sử cổ phiếu của Công ty X trả cổ tức hàng năm là 4 đô la mỗi cổ phiếu trong bốn lần thanh toán hằng quý. Vì vậy, cho mỗi lần thanh toán, một nhà đầu tư nhận được 1 đô la. Tỷ lệ cổ tức là 1 đô la mỗi quý và 4 đô la hàng năm. Cổ tức hàng quý là phổ biến nhất đối với các công ty có trụ sở tại Mỹ trả cổ tức. Tuy nhiên, một số công ty sẽ phân phối cổ tức hàng năm, hàng nửa năm hoặc thậm chí hàng tháng.
Khi tỷ lệ cổ tức được trích dẫn dưới dạng số tiền mỗi cổ phiếu, nó cũng có thể được gọi là cổ tức mỗi cổ phiếu (DPS). Bạn thường có thể xem lịch sử kế toán của các khoản thanh toán cổ tức của công ty trong phần quan hệ đầu tư trên trang web của họ.
Còn các loại cổ tức khác nữa. Một số công ty chọn cách trả cổ tức dưới dạng cổ phiếu thặng dư hoặc thậm chí là tài sản. Công ty có thể làm như vậy khi họ quyết định muốn trả cổ tức nhưng cần giữ lại một số tiền mặt dư thừa cho tính thanh khoản hoặc mở rộng.
Phần lớn các công ty tăng trưởng cao, bao gồm các công ty trong lĩnh vực công nghệ hoặc sinh học công nghệ, không trả cổ tức cho nhà đầu tư.
Khái niệm về Tỷ lệ Sinh lợi Cổ tức là gì?
Một cách khác để xác định thu nhập đầu tư là thông qua tỷ lệ sinh lợi cổ tức. Đây là tỷ lệ giữa cổ tức hàng năm hiện tại của một công ty so với giá cổ phiếu hiện tại của nó. Nói chung, khi cổ tức không thay đổi và giá cổ phiếu giảm, tỷ lệ sinh lợi cổ tức tăng. Tỷ lệ này sẽ giảm nếu giá cổ phiếu tăng lên.
Tỷ lệ sinh lợi cổ tức được biểu thị dưới dạng phần trăm thay vì là số tiền đô la bằng cách lấy cổ tức hàng năm, chia cho giá cổ phiếu và nhân với 100. Thật không may, việc tính toán tỷ lệ sinh lợi cổ tức đôi khi gặp một số vấn đề. Tỷ lệ sinh lợi cổ tức có thể dao động mạnh, do đó tỷ lệ tính toán thực tế có thể không có nhiều ảnh hưởng đến tỷ lệ lợi nhuận trong tương lai (ROR). Ngoài ra, tỷ lệ sinh lợi cổ tức có mối quan hệ nghịch với giá cổ phiếu, vì vậy nếu tỷ lệ tăng lên chỉ vì giá cổ phiếu của công ty đang lao dốc, điều đó có thể là xấu.
Là một nhà đầu tư, bạn có thể thấy tỷ lệ sinh lợi cổ tức được trích dẫn nhiều hơn là tỷ lệ cổ tức. Lý do ban đầu cho điều này có lý: Một công ty trả cổ tức với tỷ lệ phần trăm cao so với giá cổ phiếu của nó đang cung cấp một lợi nhuận lớn hơn cho các nhà đầu tư. Tốt hơn là nhận được 3 đô la cổ tức trên một cổ phiếu giá 50 đô la hơn là nhận được 5 đô la cổ tức trên một cổ phiếu giá 100 đô la vì nhà đầu tư có thể mua hai cổ phiếu giá 50 đô la và nhận được 6 đô la cổ tức theo cách đó.
Tỷ lệ sinh lợi cổ tức cho bạn biết cách hiệu quả nhất để kiếm lợi nhuận. Không ngạc nhiên, tỷ lệ sinh lợi cổ tức là một trong những chỉ số phổ biến nhất được sử dụng bởi các nhà đầu tư thu nhập để so sánh các tài sản trả thu nhập khác nhau.
Quan trọng hơn: tỷ lệ cổ tức hay tỷ lệ sinh lợi cổ tức?
Với cái nhìn đầu tiên, các thuật ngữ “tỷ lệ cổ tức” và “tỷ lệ sinh lợi cổ tức” có vẻ như khá khác nhau. Tuy nhiên, sau khi xem xét kỹ hơn, nhà đầu tư nhanh chóng nhận ra rằng hai chỉ số này đều quan trọng và có liên kết với nhau.
Nguyên nhân chính của mỗi chỉ số là nhu cầu cơ bản của nhà đầu tư để hiểu được số lợi nhuận mà họ mong đợi kiếm được dưới dạng các khoản thanh toán cổ tức trong năm tài chính. Điều quan trọng hơn sẽ phụ thuộc vào trường hợp sử dụng. Tỷ lệ cổ tức được nêu bằng con số đô la. Tỷ lệ sinh lợi cổ tức được nêu dưới dạng phần trăm của tỷ lệ cổ tức chia cho giá hiện tại.
Tỷ lệ cổ tức là gì?
Tỷ lệ cổ tức, còn được gọi là cổ tức, là số tiền nhà đầu tư nhận được như là thu nhập từ việc sở hữu cổ phiếu của một công ty trả cổ tức. Không phải tất cả các công ty đều trả cổ tức, vì vậy không hiếm khi thấy giá trị “n/a” trên các trang trích dẫn trên phương tiện truyền thông tài chính. Một giá trị là 2,50 có nghĩa là công ty dự kiến trả $2,50 cho mỗi cổ phiếu cho cổ đông trong suốt năm tài chính, dù là theo lịch trả cổ tức hàng quý, hàng nửa năm hoặc hàng năm.
Tỷ lệ sinh lợi cổ tức tốt là gì?
Tỷ lệ sinh lợi cổ tức sẽ dao động theo từng ngành và ngành công nghiệp. Một số tỷ lệ sinh lợi cổ tức có vẻ không đáng kể khi nhìn vào ban đầu, trong khi tỷ lệ sinh lợi cao tương đối—ví dụ, hơn 5%—thường nhận được nhiều sự chú ý.
Điều làm cho tỷ lệ sinh lợi cổ tức tốt là hoàn toàn tương đối và có thể thay đổi dựa trên những cơn gió của thị trường. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là các khoản thanh toán nhỏ trải qua nhiều thập kỷ có thể mang lại lợi nhuận nhiều hơn so với các khoản thanh toán ngắn hạn thu hút sự chú ý nhưng có thể không bền vững trong dài hạn.
Tóm lại
Cổ tức hoặc tỷ lệ cổ tức của một công ty được biểu thị dưới dạng con số đô la đại diện cho tổng số khoản thanh toán cổ tức dự kiến. Trong khi đó, tỷ lệ sinh lợi cổ tức là một phần trăm đại diện cho tỷ lệ giữa cổ tức hàng năm của công ty so với giá cổ phiếu của nó.
Cả hai chỉ số đều quan trọng đối với nhà đầu tư vào cổ phiếu. Trong khi tỷ lệ cổ tức cho biết tổng thu nhập dự kiến, tỷ lệ sinh lợi cổ tức cung cấp thông tin hơn về tỷ lệ lợi nhuận và có thể hữu ích trong việc so sánh các tài sản trả thu nhập khác nhau.
