Tỷ lệ kỳ hạn: Định nghĩa, Công dụng và Tính toán

Buzz

Nội dung bài viết

Tỷ lệ kỳ hạn là gì?

Hiểu về Tỷ lệ kỳ hạn

Tỷ lệ kỳ hạn trong Thực hành

Xem thêm

Đọc tóm tắt

- Tỷ lệ kỳ hạn là lãi suất áp dụng cho giao dịch tài chính trong tương lai.
- Tỷ lệ này được tính từ tỷ lệ hiện tại và chi phí vận chuyển.
- Trong thị trường ngoại hối, tỷ lệ kỳ hạn quy định trong hợp đồng.
- Trong trái phiếu, tỷ lệ kỳ hạn giúp xác định giá trị trong tương lai.
- Nhà đầu tư có thể sử dụng tỷ lệ kỳ hạn để giảm rủi ro tái đầu tư.
- Họ có thể đầu tư tài chính với tỷ lệ kỳ hạn hiện tại sau sáu tháng.

Tỷ lệ kỳ hạn là gì?

Tỷ lệ kỳ hạn là một lãi suất áp dụng cho một giao dịch tài chính sẽ diễn ra trong tương lai. Tỷ lệ kỳ hạn được tính từ tỷ lệ hiện tại và được điều chỉnh cho chi phí vận chuyển để xác định lãi suất tương lai làm cho tổng lợi nhuận của một khoản đầu tư dài hạn bằng chiến lược lăn chuyển lại của một khoản đầu tư ngắn hạn.

Thuật ngữ này cũng có thể ám chỉ đến tỷ lệ được cố định cho một nghĩa vụ tài chính trong tương lai, như lãi suất trên khoản vay.

Mytour / Theresa Chiechi

Hiểu về Tỷ lệ kỳ hạn

Trong thị trường ngoại hối, tỷ lệ kỳ hạn được quy định trong một thỏa thuận là nghĩa vụ hợp đồng mà các bên phải tuân thủ. Ví dụ, hãy xem một nhà xuất khẩu Mỹ có một đơn đặt hàng xuất khẩu lớn đang chờ ở châu Âu, và người xuất khẩu cam kết bán 10 triệu euro để đổi lấy đô la với tỷ lệ kỳ hạn là 1,35 euro mỗi đô la Mỹ sau sáu tháng. Người xuất khẩu phải giao 10 triệu euro với tỷ lệ kỳ hạn đã chỉ định vào ngày chỉ định, bất kể tình trạng đơn đặt hàng xuất khẩu hoặc tỷ giá hối đoái hiện tại trên thị trường giao dịch ngay lúc đó.

Vì lý do này, tỷ lệ kỳ hạn được rộng rãi sử dụng cho mục đích đề phòng rủi ro trong thị trường ngoại tệ, vì các hợp đồng tương lai có thể được điều chỉnh cho các yêu cầu cụ thể, khác với hợp đồng tương lai có kích cỡ hợp đồng và ngày đáo hạn cố định và do đó không thể được tùy chỉnh.

Trong ngữ cảnh của trái phiếu, tỷ lệ kỳ hạn được tính toán để xác định giá trị trong tương lai. Ví dụ, một nhà đầu tư có thể mua một trái phiếu Chính phủ một năm hoặc mua một trái phiếu sáu tháng và lăn chuyển nó sang một trái phiếu sáu tháng khác khi nó đáo hạn. Nhà đầu tư sẽ không quan tâm nếu cả hai khoản đầu tư này sản sinh cùng một tổng lợi nhuận.

Ví dụ, nhà đầu tư sẽ biết tỷ giá hiện tại của trái phiếu sáu tháng và cũng sẽ biết tỷ lệ của một trái phiếu một năm vào thời điểm khởi đầu của đầu tư, nhưng họ sẽ không biết giá trị của một trái phiếu sáu tháng mà sẽ được mua sau sáu tháng nữa.

Tỷ lệ kỳ hạn trong Thực hành

Để giảm thiểu rủi ro tái đầu tư, nhà đầu tư có thể ký một thỏa thuận hợp đồng cho phép họ đầu tư tài chính sau sáu tháng tới với tỷ lệ kỳ hạn hiện tại.

Bây giờ, sau sáu tháng. Nếu tỷ giá thị trường cho một khoản đầu tư sáu tháng mới thấp hơn, nhà đầu tư có thể sử dụng thỏa thuận tỷ lệ kỳ hạn để đầu tư từ trái phiếu chính phủ đã đáo hạn vào tỷ lệ kỳ hạn thuận lợi hơn. Nếu tỷ giá hiện tại đủ cao, nhà đầu tư có thể hủy bỏ thỏa thuận tỷ lệ kỳ hạn và đầu tư tiền vào tỷ lệ lãi suất thị trường hiện tại trên một khoản đầu tư sáu tháng mới.

Các câu hỏi thường gặp

Tỷ lệ kỳ hạn trong giao dịch tài chính là gì và tại sao nó quan trọng?

Tỷ lệ kỳ hạn là lãi suất áp dụng cho các giao dịch tài chính sẽ diễn ra trong tương lai, giúp các nhà đầu tư tính toán lãi suất tương lai. Nó quan trọng vì bảo vệ nhà đầu tư khỏi rủi ro biến động lãi suất và đảm bảo lợi nhuận ổn định.

Làm thế nào để tỷ lệ kỳ hạn được sử dụng trong thị trường ngoại hối?

Trong thị trường ngoại hối, tỷ lệ kỳ hạn quy định nghĩa vụ hợp đồng mà các bên phải tuân thủ. Ví dụ, nhà xuất khẩu cam kết bán một lượng ngoại tệ với tỷ lệ kỳ hạn cụ thể, bất kể tình trạng tỷ giá hiện tại.

Tại sao nhà đầu tư cần giảm thiểu rủi ro tái đầu tư qua tỷ lệ kỳ hạn?

Nhà đầu tư cần giảm thiểu rủi ro tái đầu tư để đảm bảo rằng họ có thể đầu tư với lãi suất ổn định sau khi một khoản đầu tư đã đáo hạn. Điều này giúp họ bảo vệ lợi nhuận trong bối cảnh lãi suất biến động.

Có những ví dụ nào minh họa việc áp dụng tỷ lệ kỳ hạn trong đầu tư trái phiếu?

Ví dụ, một nhà đầu tư có thể mua trái phiếu Chính phủ một năm và sau đó lăn chuyển nó sang một trái phiếu sáu tháng khác khi trái phiếu đáo hạn, nhằm đảm bảo tổng lợi nhuận ổn định từ cả hai khoản đầu tư.

Nội dung từ Mytour nhằm chăm sóc khách hàng và khuyến khích du lịch, chúng tôi không chịu trách nhiệm và không áp dụng cho mục đích khác.

Nếu bài viết sai sót hoặc không phù hợp, vui lòng liên hệ qua email: [email protected]