Buzz
Tỷ lệ lãi suất chỉ số đầy đủ là gì?
Tỷ lệ lãi suất chỉ số đầy đủ là một tỷ lệ lãi suất biến đổi được tính bằng cách cộng thêm một biên độ vào tỷ lệ lãi suất tham chiếu như LIBOR hoặc tỷ lệ Funds của Fed. Tỷ lệ lãi suất chỉ số đầy đủ có thể dao động rộng dựa trên biên độ được gán trên tỷ lệ cơ sở đó hoặc khoản thời gian đáo hạn mà chỉ số gốc được đặt tại đó.
Những điều cần lưu ý
- Một tỷ lệ chỉ số đầy đủ là một tỷ lệ lãi suất biến đổi được thiết lập ở một mức biên độ cố định trên một tỷ lệ lãi suất tham chiếu.
- Các sản phẩm tài chính có tỷ lệ chỉ số đầy đủ bao gồm các khoản vay có lãi suất điều chỉnh, có thể được trích dẫn như một số lượng nhất định điểm cơ sở (hoặc điểm phần trăm) trên tỷ lệ tham chiếu.
- Tỷ lệ tham chiếu được sử dụng có thể là tỷ lệ cơ bản, LIBOR, EURIBOR, tỷ lệ Funds của Fed, hoặc tỷ lệ trên các đợt trái phiếu Chính phủ Mỹ, hoặc một cái gì đó tương tự.
Giải thích Tỷ lệ lãi suất chỉ số đầy đủ
Nhìn chung, tỷ lệ chỉ số tiêu chuẩn thường là tỷ lệ thấp nhất mà ngân hàng sẽ tính cho các khoản vay của những người vay có chất lượng tín dụng cao nhất. Đây cũng thường là tỷ lệ mà các ngân hàng tính cho việc cho vay cho các ngân hàng khác. Các chỉ số phổ biến cho tỷ lệ chỉ số bao gồm tỷ lệ cơ bản, LIBOR và các tỷ lệ trái phiếu và giấy nợ của Chính phủ Mỹ.
Tỷ lệ lãi suất chỉ số đầy đủ được sử dụng cho các sản phẩm tín dụng biến đổi lãi suất. Biên lãi suất trên một sản phẩm lãi suất chỉ số đầy đủ được xác định bởi nhà tài trợ và dựa trên chất lượng tín dụng của người vay. Các khoản vay có lãi suất điều chỉnh (ARMs) là một trong những sản phẩm tỷ lệ lãi suất chỉ số đầy đủ phổ biến nhất.
Chú ý
Các tỷ lệ chỉ số tạo nền tảng cho các sản phẩm lãi suất chỉ số đầy đủ. Chúng cũng có thể được sử dụng làm tỷ lệ chính cho một sản phẩm lãi suất biến đổi.
Biên
Các nhà cho vay thường gán cho hầu hết các sản phẩm lãi suất biến đổi một biên, và biên này được cộng vào tỷ lệ chỉ số cụ thể để dùng làm tỷ lệ lãi suất chỉ số đầy đủ được tính cho người vay trên số dư tín dụng. Trong một sản phẩm lãi suất chỉ số đầy đủ biến đổi, biên thường sẽ không thay đổi qua suốt thời gian vay với lãi suất điều chỉnh dựa trên các thay đổi của tỷ lệ chỉ số tiêu chuẩn.
Biên được xác định trong quá trình duyệt tín. Người vay có chất lượng tín dụng cao thường có thể mong đợi được gán một biên nhỏ hơn trong khi những người vay có chất lượng tín dụng thấp sẽ phải trả một biên cao hơn.
Ví dụ, nếu tỷ lệ lãi suất đầy đủ chỉ số cho một khoản vay cá nhân liên kết với chỉ số LIBOR 6 tháng với một biên là 3%, thì tỷ lệ sẽ là 10% nếu chỉ số LIBOR 6 tháng là 7%. Nếu chỉ số LIBOR 6 tháng tăng lên 8%, thì tỷ lệ lãi suất đầy đủ mới sẽ là 11%.
Các khoản vay có lãi suất điều chỉnh
Các khoản vay có lãi suất điều chỉnh (ARMs) là một trong những sản phẩm lãi suất biến đổi phổ biến nhất trên thị trường tín dụng. Một khoản vay có lãi suất điều chỉnh có thể được ưu tiên khi người vay tin rằng lãi suất thị trường sẽ giảm. Những khoản vay này bắt đầu với một lãi suất cố định trong một số năm nhất định và sau đó chuyển sang một lãi suất biến đổi được thiết lập dựa trên các điều khoản vay.
Báo giá cho ARMs có thể thay đổi với số đầu tiên đại diện cho số năm có lãi suất cố định. Một ARM 2/28 sẽ có lãi suất cố định trong hai năm sau đó là lãi suất điều chỉnh trong 28 năm. Một ARM 5/1 có thể có lãi suất cố định trong năm năm đầu tiên sau đó là lãi suất điều chỉnh được đặt lại hàng năm.
Trong thời gian có lãi suất biến đổi, khoản vay sẽ dựa trên tỷ lệ chỉ số cộng với một biên. Một lãi suất biến đổi mở sẽ tăng hoặc giảm khi có thay đổi với tỷ lệ chỉ số.
Nếu một khoản vay có các điều khoản cụ thể để thiết lập lại lãi suất như vào cuối mỗi năm thì lãi suất sẽ được điều chỉnh đến tỷ lệ lãi suất đầy đủ vào thời điểm điều chỉnh.
Chỉ số lãi suất trên thẻ tín dụng là gì?
Nếu một thẻ tín dụng có lãi suất biến đổi, tỷ lệ đó liên quan đến một chỉ số rộng hơn và thay đổi song song với chỉ số đó. Nếu thẻ tín dụng có lãi suất cố định, nó vẫn có thể thay đổi, nhưng trong giới hạn nhất định.
Làm thế nào để tính lại tỷ lệ lãi suất mới trên ARM của bạn?
Khi khoản vay thế chấp có chỉ số hoàn toàn được điều chỉnh của bạn, bạn có thể tính toán tỷ lệ bằng cách cộng tỷ lệ của chỉ số cộng với biên giới do ngân hàng cho vay của bạn đặt ra. (Chỉ số + Biên giới = Tỷ lệ lãi suất của bạn.) Các ngân hàng cho vay khác nhau sử dụng các chỉ số khác nhau cho các khoản vay có lãi suất điều chỉnh.
Là gì là ARM lai?
Một khoản vay thế chấp có lãi suất điều chỉnh lai có thể thay đổi theo chỉ số, nhưng chỉ vào những thời điểm nhất định và theo các tiêu chuẩn cụ thể. Đó là bản hợp đồng vay mượn kết hợp các đặc điểm của một khoản vay có lãi suất cố định và một ARM.
Điểm quan trọng nhất
Lãi suất được chỉ số hóa đầy đủ đóng vai trò quan trọng trong nhiều sản phẩm tài chính, từ các khoản vay có lãi suất điều chỉnh đến thẻ tín dụng. Hiểu rõ cách nó hoạt động có thể giúp bạn dự đoán các thay đổi tiềm năng trong các khoản thanh toán hàng tháng đối với các khoản vay này.
