Buzz
Ngành năng lượng cung cấp cơ hội độc đáo cho những người quan tâm đến đầu tư, đặc biệt là với các công ty hoạt động trong lĩnh vực khoan dầu và khí đốt. Ngành khoan dầu và khí đốt tập trung vào các công ty khai thác tìm kiếm các mỏ dầu có thể được chế biến thành dầu sử dụng và sau đó khoan để khai thác nguyên liệu đó. Trong ngành dầu mỏ, điều này được gọi là phần 'hạng nguyên' của kinh doanh.
Nhiều công ty tập trung hoàn toàn vào việc khai thác và sản xuất dầu; tuy nhiên, có một số công ty lớn tham gia vào tất cả các khía cạnh của ngành dầu khí. Các công ty này được biết đến với tên gọi là các công ty dầu lớn tích hợp, hay còn gọi là 'supermajors' hoặc 'big oil'. Ví dụ về các công ty dầu lớn bao gồm Exxon, BP và Shell.
Để xác định xem một công ty có phù hợp để thêm vào danh mục tài sản của một nhà đầu tư, cần phải tính toán các tỷ lệ cụ thể để hiểu rõ vị trí tài chính của công ty và triển vọng dài hạn của nó. Một trong những tỷ lệ tài chính quan trọng cần xem xét là tỷ lệ giá trị thị trường so với lợi nhuận (P/E ratio).
Những điểm chính cần nhớ
- Ngành khoan dầu và khí đốt có thể cung cấp các khoản đầu tư sinh lời, nhưng vì tính biến động cao của ngành này, nhà đầu tư nên hiểu rõ về một số tỷ lệ cụ thể trước khi đầu tư.
- Một trong những tỷ lệ cần xem xét là tỷ lệ giá trị thị trường so với lợi nhuận (P/E), cung cấp thông tin về giá trị của một công ty hoặc ngành công nghiệp.
- Tỷ lệ P/E của một công ty hoặc ngành công nghiệp so sánh giá cổ phiếu hiện tại với lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu. Tuy nhiên, nhiều nhà phân tích cho rằng tỷ lệ P/E không phải là tỷ lệ phù hợp nhất cho ngành dầu khí.
- Vì giá dầu biến động mạnh (ảnh hưởng đến tỷ lệ P/E), số vốn đầu tư lớn cần thiết trong ngành này trở nên biến động, điều này được phản ánh qua lợi nhuận.
Tỷ lệ P/E
Tỷ lệ P/E của một công ty hoặc ngành công nghiệp cụ thể cung cấp thông tin về giá trị của công ty hoặc ngành công nghiệp đó bằng cách so sánh giá cổ phiếu hiện tại với lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS). Tỷ lệ P/E được tính bằng cách chia giá trị thị trường của cổ phiếu của công ty cho lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS).
Tỷ lệ P/E = Giá trị thị trường trên mỗi cổ phiếu / Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu
Tỷ lệ này thường được tính dựa trên thông tin giá cổ phiếu từ bốn quý trước. Nó cũng được phân tích để xác định giá trị tương đối của cổ phiếu của một công ty so với các đối thủ trong ngành hoặc một chỉ số thị trường cụ thể. Tỷ lệ P/E giúp xác định xem một cổ phiếu có định giá quá cao hay quá thấp.
Tỷ lệ P/E cũng có thể được sử dụng như một công cụ dự đoán sử dụng ước tính dự kiến cho bốn quý tiếp theo. Cho dù là cho tính toán hiện tại hay trong tương lai, một tỷ lệ P/E cao thường có nghĩa là cổ đông sẽ mong đợi mức tăng trưởng lợi nhuận cao hơn so với các công ty có tỷ lệ P/E thấp hơn.
Không có bảo đảm về việc có được lợi tức tăng khi một công ty có tỷ lệ cao hơn so với các công ty trong cùng ngành hoặc cùng lĩnh vực.
Tỷ lệ P/E Khoan dầu và khí đốt
Vào tháng 1 năm 2022, tỷ lệ P/E trung bình của ngành khoan dầu và khí đốt (sản xuất dầu và khí đốt) là 34.66.
Tỷ lệ P/E hiện tại của chỉ số S&P 500 10 năm là 11.78, đặt tỷ lệ P/E của ngành khoan dầu và khí đốt cao hơn so với P/E của chỉ số này. Tuy nhiên, nhiều nhà phân tích cho rằng tỷ lệ P/E không phải là tỷ lệ phù hợp nhất cho ngành dầu khí.
Quan điểm này chủ yếu được đưa ra vì ngành khoan dầu và khí đốt đòi hỏi chi phí vốn lớn cho số lượng máy móc khổng lồ tham gia vào kinh doanh. Do đó, khi giá dầu thấp, các công ty cắt giảm chi phí vốn; khi giá dầu cao, họ đầu tư vào chi phí vốn.
Tỷ lệ giá trị cổ phiếu so với lợi nhuận là một tỷ lệ nhìn lại về hiệu suất quá khứ, đó cũng là lý do tại sao nó có thể không phải là tỷ lệ tốt nhất để dự đoán lợi tức của một ngành công nghiệp biến động.
Do giá dầu dao động mạnh, các chi phí vốn trở nên biến động khắp ngành. Lợi nhuận phản ánh sự biến động này, làm cho tỷ lệ P/E trở thành một chỉ số không đáng tin cậy cho ngành này.
Ngoài ra, nhiều công ty khoan dầu và khí đốt đầu tư lại dòng tiền thu vào vào tài sản mới, điều này có thể làm sai lệch đánh giá là một đánh giá chính xác về lợi nhuận thực tế của công ty. Tuy vậy, tỷ lệ P/E có thể cung cấp cái nhìn khi so sánh các công ty tương tự.
Tỷ lệ P/E tốt là bao nhiêu theo từng ngành công nghiệp?
Một tỷ lệ P/E tốt phụ thuộc vào ngành và công ty. Một công ty có P/E là 10 có thể vượt trội hơn một công ty có P/E là 20. Các công ty tương tự trong cùng ngành công nghiệp với các mô hình kinh doanh và cấu trúc tài chính giống nhau nên có tỷ lệ P/E gần như nhau. Nếu một công ty có tỷ lệ cao hơn, điều này thường cho thấy lợi tức tốt hơn, nhưng không phải lúc nào cũng như vậy.
Tỷ lệ P/E của Ngành Năng lượng là bao nhiêu?
Theo Finviz, ngành năng lượng có P/E là 8.48.
Tỷ lệ P/E Trung bình Hôm nay là bao nhiêu?
Tỷ lệ giá trị cổ phiếu so với lợi nhuận thay đổi theo từng công ty, ngành, ngành và bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố. Do đó, cách tốt nhất để tìm tỷ lệ P/E tổng thể là xem P/E của một chỉ số như S&P 500, Russell 2000, các chỉ số MCSI, hoặc các chỉ số đo lường các ngành bạn quan tâm.
Điểm Quan Trọng
Ngành khoan dầu và khí đốt trong ngành năng lượng có thể mang lại lợi nhuận tốt cho nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội đầu tư. Tuy nhiên, ngành này rất biến động, vì vậy nhà đầu tư nên ý thức được tất cả các chỉ số liên quan, bao gồm tỷ lệ P/E, trước khi đầu tư.
