Mytour / Jake Shi
Annual Equivalent Rate (AER) là gì?
Tỷ lệ tương đương hàng năm (AER) là lãi suất cho một tài khoản tiết kiệm hoặc sản phẩm đầu tư có nhiều hơn một giai đoạn cộng gộp lãi suất. AER được tính dựa trên giả định rằng bất kỳ lãi suất nào được trả cũng được tính vào số tiền gốc và lãi suất tiếp theo sẽ dựa trên số dư tài khoản cao hơn một chút.
Những điều quan trọng cần biết
- Tỷ lệ tương đương hàng năm (AER) là tỷ lệ lãi suất thực tế mà một khoản đầu tư, khoản vay hoặc tài khoản tiết kiệm sẽ sinh ra sau khi tính đến việc cộng gộp lãi suất.
- AER còn được gọi là tỷ lệ lãi suất hàng năm hiệu quả hoặc tỷ lệ thu nhập hàng năm (APY).
- AER sẽ cao hơn lãi suất nôminal nếu có nhiều hơn một giai đoạn cộng gộp trong năm.
Phương pháp AER có nghĩa là lãi suất có thể được cộng gộp nhiều lần trong năm, tùy thuộc vào số lần thanh toán lãi suất được thực hiện.
AER còn được gọi là tỷ lệ lãi suất hàng năm hiệu quả hoặc tỷ lệ thu nhập hàng năm (APY).
AER là tỷ lệ lãi suất thực tế mà một nhà đầu tư sẽ thu được từ một khoản đầu tư, một khoản vay hoặc một sản phẩm khác, dựa trên việc cộng gộp lãi suất. AER cho nhà đầu tư biết họ có thể mong đợi nhận lại từ một khoản đầu tư (lợi tức thực) — lợi tức thực tế từ khoản đầu tư dựa trên việc cộng gộp, cao hơn so với lãi suất nôminal hoặc nêu rõ.
Nếu lãi suất được tính toán—hoặc cộng gộp—nhiều hơn một lần trong năm, tỷ lệ tương đương hàng năm (AER) sẽ cao hơn lãi suất được nêu ra ban đầu. Càng nhiều giai đoạn cộng gộp, sự khác biệt giữa hai tỷ lệ sẽ càng lớn. Nhà đầu tư có thể so sánh AER của các sản phẩm ngân hàng khác nhau để tìm kiếm các tài khoản tiết kiệm tốt nhất hoặc các phương tiện đầu tư khác.
Công thức tính AER
Annual equivalent rate=(1+nr)n−1trong đó:n=Số giai đoạn cộng gộp (lần mỗi năm lãi suất được thanh toán)r=Lãi suất được nêu ra
Cách tính AER
Để tính AER:
- Chia lãi suất đã nêu cho số lần trong năm mà lãi được trả (cộng dồn) và cộng một vào.
- Nhân kết quả với số lần trong năm mà lãi được trả (cộng dồn).
- Trừ đi một từ kết quả sau cùng.
AER được hiển thị dưới dạng phần trăm (%).
Ví dụ về AER
Hãy xem xét AER trong cả tài khoản tiết kiệm và trái phiếu.
Đối với tài khoản tiết kiệm
Một nhà đầu tư muốn bán tất cả các chứng khoán trong danh mục đầu tư của họ và đặt toàn bộ số tiền thu được vào một tài khoản tiết kiệm. Nhà đầu tư đang cân nhắc giữ số tiền đó ở Ngân hàng A, Ngân hàng B hoặc Ngân hàng C, tùy thuộc vào mức lãi suất cao nhất được cung cấp. Ngân hàng A có lãi suất công bố là 3.7% và trả lãi vào mỗi năm một lần. Ngân hàng B có lãi suất công bố là 3.65% và trả lãi hàng quý, còn Ngân hàng C có lãi suất công bố là 3.7% và trả lãi mỗi nửa năm một lần.
Lãi suất được công bố trên một tài khoản cung cấp lãi hàng tháng có thể thấp hơn so với một tài khoản chỉ có một lần trả lãi vào mỗi năm. Tuy nhiên, khi tính lãi kép, tài khoản đầu có thể cung cấp lợi tức cao hơn so với tài khoản sau. Ví dụ, một tài khoản với lãi suất 6.25% được trả hàng năm có thể có vẻ hấp dẫn hơn so với một tài khoản trả lãi 6.12% hàng tháng. Tuy nhiên, tỷ lệ hiệu quả hàng năm trên tài khoản hàng tháng là 6.30%, so với tỷ lệ hiệu quả hàng năm là 6.25% trên tài khoản trả lãi hàng năm.
Do đó, Ngân hàng A sẽ có tỷ lệ tương đương hàng năm là 3.7%, hoặc (1 + (0.037 / 1))1 - 1. Ngân hàng B có tỷ lệ hiệu quả hàng năm là 3.65% = (1 + (0.0365 / 4))4 - 1, tương đương với Ngân hàng A dù Ngân hàng B được tính lãi hàng quý. Điều này sẽ không làm khác biệt đối với nhà đầu tư nếu họ đặt tiền mặt vào Ngân hàng A hay Ngân hàng B.
Ngược lại, Ngân hàng C có cùng lãi suất với Ngân hàng A, nhưng Ngân hàng C trả lãi mỗi nửa năm một lần. Do đó, Ngân hàng C có tỷ lệ hiệu quả hàng năm là 3.73%, hấp dẫn hơn tỷ lệ hiệu quả của hai ngân hàng còn lại. Phép tính là (1 + (0.037 / 2))2 - 1 = 3.73%.
Với một Trái phiếu
Bây giờ hãy xem xét một trái phiếu do Tập đoàn General Electric phát hành. Vào tháng 3 năm 2019, General Electric cung cấp một phiếu cổ tức hàng năm không gọi lại với tỷ lệ cổ tức 4% và đáo hạn vào ngày 15 tháng 12 năm 2023. Tỉ lệ giá trị thực tế hoặc chỉ tiêu là 8% - tức là tỷ lệ cổ tức hàng năm nhân đôi số lần trả cổ tức hàng năm. Tuy nhiên, tỷ lệ tương đương hàng năm cao hơn, do lãi được trả hai lần một năm. Tỉ lệ hiệu quả hàng năm của trái phiếu được tính là (1+ (0.08 / 2 ))2 - 1 = 8.16%.
Tỷ lệ Hiệu quả Hàng năm so với Lãi suất Chỉ tiêu
Trong khi lãi suất chỉ tiêu không tính lãi kép, tỷ lệ hiệu quả hàng năm lại tính lãi kép. Tỷ lệ chỉ tiêu thường thấp hơn tỷ lệ hiệu quả hàng năm nếu có nhiều giai đoạn tính lãi kép hơn một. Tỷ lệ hiệu quả hàng năm được sử dụng để xác định ngân hàng nào cung cấp tỷ lệ lãi suất tốt hơn và đầu tư nào có thể hấp dẫn hơn.
Ưu điểm và Nhược điểm của Tỉ lệ Hiệu quả Hàng năm
Lợi thế chính của tỷ lệ hiệu quả hàng năm là nó là tỷ lệ lãi suất thực sự vì nó tính đến tác động của lãi kép. Ngoài ra, đó là một công cụ quan trọng cho các nhà đầu tư vì nó giúp họ đánh giá các trái phiếu, khoản vay hoặc tài khoản để hiểu rõ hơn về tỷ lệ sinh lời thực tế trên đầu tư (ROI).
Thật không may, khi các nhà đầu tư đánh giá các lựa chọn đầu tư khác nhau, tỷ lệ hiệu quả hàng năm thường không được nêu rõ. Các nhà đầu tư phải tự tính toán con số này. Quan trọng là tỷ lệ hiệu quả hàng năm không bao gồm bất kỳ phí nào có thể liên quan đến việc mua bán đầu tư. Ngoài ra, lãi kép cũng có những giới hạn, với tỷ lệ tối đa có thể là lãi kép liên tục.
Không giống như APR, AER tiết lộ tỷ lệ lãi suất thực tế.
Quan trọng trong việc tìm ra tỷ lệ sinh lời thực từ các tài sản mang lại lãi suất.
Các nhà đầu tư phải tự tính toán tỷ lệ hiệu quả hàng năm.
Tỷ lệ hiệu quả hàng năm không tính đến các khoản phí có thể phát sinh từ đầu tư.
Lãi kép có những giới hạn, với tỷ lệ tối đa có thể là lãi kép liên tục.
Xem xét Đặc biệt
Tỷ lệ hiệu quả hàng năm là một trong những cách để tính lãi suất lên lãi suất, được gọi là lãi kép. Lãi kép là thu hoặc chi trả lãi suất trên lãi suất đã nhận được trước đó, được thêm vào số tiền gốc của khoản tiền gửi hoặc khoản vay. Lãi kép cho phép các nhà đầu tư tăng tỷ suất sinh lời của họ vì họ có thể tích lũy thêm lợi nhuận dựa trên lãi suất họ đã kiếm được.
Một trong những câu nói nổi tiếng của Warren Buffett là, 'Sự giàu có của tôi đến từ sự kết hợp giữa việc sống tại Hoa Kỳ, một vài gen may mắn và lãi kép.' Albert Einstein được cho là đã gọi lãi kép là phát minh vĩ đại nhất của loài người.
Khi bạn vay tiền (dưới dạng khoản vay), bạn muốn giảm thiểu tác động của lãi kép. Ngược lại, tất cả các nhà đầu tư đều muốn tối đa hóa lợi nhuận từ lãi kép trên các khoản đầu tư của họ. Nhiều tổ chức tài chính sẽ trích dẫn lãi suất sử dụng nguyên lý lãi kép để hưởng lợi. Là người tiêu dùng, hiểu biết về tỷ lệ hiệu quả hàng năm là rất quan trọng để bạn có thể xác định được tỷ lệ lãi suất thực sự mà bạn nhận được.
Tôi có thể tìm thấy Máy tính Tỉ lệ Hiệu quả Hàng năm (AER) trực tuyến ở đâu?
Có nhiều trang web cung cấp công cụ để tính toán AER, bao gồm các trang web Calculator Soup, Get Calc và Omni Calculator.
Lãi suất thực (Nominal Interest Rate) là gì?
Tỷ lệ lãi suất thực (nominal) là tỷ lệ lãi suất được quảng cáo hoặc chỉ ra trên một khoản vay, mà không tính đến bất kỳ khoản phí nào hoặc sự tích lũy lãi suất. Tỷ lệ lãi suất thực (nominal) là điều được quy định trong hợp đồng vay, mà không điều chỉnh cho sự tích lũy lãi suất. Sau khi đã điều chỉnh tính tích lũy, đây là tỷ lệ lãi suất hiệu quả.
Lãi suất thực là gì?
Lãi suất thực là một tỷ lệ lãi suất đã được điều chỉnh để loại bỏ tác động của lạm phát. Lãi suất thực phản ánh chi phí thực sự của vốn, trong trường hợp một khoản vay (và một người vay) và lợi suất thực (hoặc ROI) cho một nhà đầu tư. Lãi suất thực của một khoản đầu tư được tính toán như là sự khác biệt giữa tỷ lệ lãi suất thực và tỷ lệ lạm phát.
Điểm quan trọng
Tỷ lệ hiệu quả hàng năm, hay AER, là tỷ lệ lãi suất thực trên một khoản vay khi bạn tính đến cách lãi suất được tích lũy. Tỷ lệ này cao hơn tỷ lệ lãi suất thực (nominal) cho một khoản vay nếu lãi suất được tích lũy nhiều hơn một lần trong một năm. Bởi vì đây là một biểu thị chính xác hơn về lợi nhuận của một khoản vay so với tỷ lệ thực (nominal), AER cũng được gọi là tỷ lệ lãi suất thực hiệu quả hàng năm.