Vị trí mở: Ý nghĩa và rủi ro trong giao dịch

Định nghĩa Vị trí Mở là gì?

Một vị trí mở trong đầu tư là bất kỳ giao dịch nào đã được thiết lập hoặc được thực hiện nhưng chưa đóng lại bằng một giao dịch ngược lại. Một vị trí mở có thể tồn tại sau khi mua vào (vị thế dài hạn), bán ra (vị thế ngắn hạn) hoặc ngược lại. Trong mọi trường hợp, vị trí này vẫn còn mở cho đến khi có một giao dịch ngược lại xảy ra.

Những điểm chính cần nhớ

Giải thích Vị trí Mở

Ví dụ, một nhà đầu tư sở hữu 500 cổ phiếu của một công ty cụ thể được gọi là có một vị trí mở trong cổ phiếu đó. Khi nhà đầu tư bán 500 cổ phiếu đó, vị trí đóng lại. Những nhà đầu tư mua và giữ thông thường có một hoặc nhiều vị trí mở vào bất kỳ thời điểm nào. Các nhà giao dịch ngắn hạn có thể thực hiện các giao dịch 'đi và về'; một vị trí mở và đóng trong một khoảng thời gian tương đối ngắn. Nhà giao dịch ngày và nhà giao dịch lướt sóng thậm chí có thể mở và đóng một vị trí trong vài giây, cố gắng bắt kịp các biến động giá nhỏ nhưng nhiều lần trong suốt ngày.

Vị trí Mở và Rủi ro

Một vị trí mở đại diện cho sự tiếp xúc với thị trường đối với nhà đầu tư. Rủi ro tồn tại cho đến khi vị trí được đóng lại. Vị trí mở có thể được giữ từ vài phút đến vài năm tùy thuộc vào phong cách và mục tiêu đầu tư hoặc giao dịch của nhà đầu tư.

Tất nhiên, các danh mục đầu tư được tạo thành từ nhiều vị trí mở. Mức độ rủi ro liên quan đến một vị trí mở phụ thuộc vào kích thước của vị trí so với kích thước tài khoản và thời gian nắm giữ. Nói chung, thời gian nắm giữ lâu hơn có mức độ rủi ro cao hơn do tiếp xúc nhiều hơn với các sự kiện thị trường bất ngờ.

Cách duy nhất để loại bỏ sự tiếp xúc là đóng các vị trí mở. Đáng chú ý, việc đóng một vị trí ngắn hạn đòi hỏi phải mua lại cổ phiếu trong khi đóng vị trí dài hạn bao gồm việc bán bớt vị trí dài hạn đó.

Đa dạng hóa Vị trí Mở

Đề xuất cho các nhà đầu tư là hạn chế rủi ro bằng cách chỉ giữ các vị trí mở mà tương đương với 2% hoặc ít hơn giá trị tổng của danh mục đầu tư của họ. Bằng cách phân bổ các vị trí mở trong nhiều ngành và lớp tài sản khác nhau, một nhà đầu tư cũng có thể giảm thiểu rủi ro thông qua sự đa dạng hóa. Ví dụ, giữ một vị trí 2% trong danh mục đầu tư trong các cổ phiếu phân tán qua nhiều ngành như tài chính, công nghệ thông tin, chăm sóc sức khỏe, tiện ích, và hàng tiêu dùng cùng với tài sản cố định như trái phiếu chính phủ đại diện cho một danh mục đa dạng.

Các nhà đầu tư điều chỉnh phân bổ theo từng ngành theo điều kiện thị trường, nhưng giữ các vị trí chỉ 2% mỗi cổ phiếu có thể làm giảm rủi ro. Việc sử dụng stop-loss để đóng các vị trí cũng được khuyến khích để hạn chế thiệt hại và loại bỏ sự tiếp xúc với các công ty biểu hiện kém. Các nhà đầu tư luôn dễ bị ảnh hưởng bởi rủi ro hệ thống khi giữ các vị trí mở qua đêm.

Vị trí Mở và Giao dịch Ngày

Các nhà giao dịch ngày mua và bán chứng khoán trong một ngày giao dịch. Thực hành này phổ biến trên thị trường ngoại hối và chứng khoán. Tuy nhiên, giao dịch ngày rất rủi ro và không phù hợp cho nhà giao dịch mới. Nhà giao dịch ngày cố gắng đóng tất cả các vị trí mở của họ trước khi kết thúc ngày giao dịch. Nếu không, họ sẽ giữ vị trí rủi ro qua đêm hoặc lâu hơn trong thời gian mà thị trường có thể đảo chiều lại chống lại họ.

Các nhà giao dịch ngày thường là những chuyên gia có kỷ luật; họ có một kế hoạch và tuân thủ nó. Hơn nữa, các nhà giao dịch ngày thường có nhiều tiền để đầu tư vào giao dịch ngày. Càng nhỏ các biến động giá, càng cần nhiều tiền để tận dụng những biến động đó.