Buzz
Khi nói về tài chính tổng quát và quản lý doanh nghiệp cụ thể, chúng ta cần hiểu rõ một khái niệm quan trọng, đó là vốn lưu động (working capital). Trong bài viết này, chúng ta sẽ khám phá về vốn lưu động và các khía cạnh liên quan.
Vốn lưu động có ý nghĩa gì?
Vốn lưu động, hay còn gọi là vốn net lưu động, là nguồn vốn ngắn hạn mà doanh nghiệp sử dụng cho các hoạt động kinh doanh hàng ngày, bao gồm tiền mặt, các khoản phải thu,...
Công thức tính Vốn lưu động
WC = CA - CL
Chú thích:
-
CA = Tài sản ngắn hạn của công ty (Current assets)
-
CL = Nợ ngắn hạn của công ty (Current liabilities)
Ý nghĩa chỉ số Vốn lưu động
Để đánh giá vốn lưu động, chúng ta cần xem xét hai trường hợp là giá trị âm hoặc giá trị dương
-
Giá trị dương: Tài sản ngắn hạn vượt xa nợ ngắn hạn. Thể hiện công ty hiệu quả, thanh khoản tốt và sức khỏe tốt.
-
Giá trị âm: Tài sản ngắn hạn nhỏ hơn nợ ngắn hạn. Cho biết công ty hoạt động không hiệu quả, thanh khoản kém. Mỗi ngành sẽ có chỉ tiêu đánh giá giá trị âm của vốn lưu động.
Vai trò của Vốn lưu động trong doanh nghiệp
-
Vốn lưu động dùng để chi trả hoạt động và nghĩa vụ ngắn hạn.
-
Vốn lưu động có thể tăng trưởng mà không tạo nợ mới, nếu có nguồn vốn lưu động ổn định.
-
Vốn lưu động cho biết tiền mặt hiện có và giúp lập chiến lược quản lý vốn lưu động tốt để chi trả nợ, đầu tư và tạo dự phòng.
Tính toán Tỉ lệ quay vòng Vốn lưu động
Biểu thị về hiệu suất của một công ty trong việc sử dụng vốn lưu động để tạo ra doanh thu thuần được gọi là tỷ suất quay vòng vốn lưu động.
Công thức tính Tỉ lệ quay vòng Vốn lưu động
Giải thích:
Doanh thu thuần: Tổng doanh thu của công ty trừ đi chi phí hoạt động
Vốn lưu động trung bình: Bình quân vốn lưu động = (Vốn lưu động đầu kỳ + vốn lưu động cuối kỳ) / 2
Vòng quay vốn lưu động cao hơn hay thấp hơn là tốt?
Vốn lưu động cao thường cho biết công ty đạt doanh thu cao bằng vốn lưu động của mình. Tuy nhiên, cần xem xét các yếu tố trong công thức và so sánh với ngành của công ty.
Quản lý vốn lưu động
Khi nói về vốn lưu động, không thể bỏ qua quản lý vốn lưu động. Đây là chiến lược quản trị doanh nghiệp quan trọng.
Nhiệm vụ chính của quản lý vốn lưu động là đáp ứng nhu cầu tiền mặt ngắn hạn cho hoạt động kinh doanh và thanh toán các khoản phải trả ngắn hạn. Đồng thời, nó đảm bảo hiệu quả tài chính của công ty. Việc quản lý vốn lưu động quan trọng không chỉ để trang trải nghĩa vụ tài chính mà còn giúp tăng lợi nhuận. Công ty cần nắm vững những kiến thức này để phân tích và quản trị vốn lưu động một cách hiệu quả.
