Buzz
Whipsaw là gì?
Whipsaw mô tả sự di chuyển của một công cụ tài chính khi vào một thời điểm nhất định, giá của công cụ này đang di chuyển theo một hướng nhưng sau đó nhanh chóng xoay chiều để di chuyển theo hướng ngược lại.
Có hai loại mô hình whipsaw. Loại đầu tiên liên quan đến sự tăng giá mạnh của một cổ phiếu, sau đó là một sự di chuyển giảm mạnh, khiến giá của cổ phiếu giảm so với vị trí ban đầu. Loại thứ hai xảy ra khi giá cổ phiếu giảm giá trong một thời gian ngắn và sau đó bất ngờ tăng vọt lên một lợi nhuận tích cực so với vị trí ban đầu của cổ phiếu.
Những điểm cần lưu ý chính
Không có quy tắc cụ thể nào để điều khiển các phong trào whipsaw trong một thị trường dao động mạnh vì đó là một chuyển động bất ngờ.
Whipsaw trong giao dịch chứng khoán thường dẫn đến các khoản lỗ giao dịch.
Nhà giao dịch ngày mong đợi các phong trào whipsaw và thường giả định các vị thế mua và giữ dài hạn để đối phó với các biến động giá để tránh lỗ.
Ví dụ, khi một nhà đầu tư mua cổ phiếu, mong đợi là giá sẽ tăng theo thời gian. Tuy nhiên, có nhiều trường hợp khi một nhà đầu tư mua cổ phiếu của một công ty khi thị trường đang tăng điểm. Nhà đầu tư mua cổ phiếu vào đỉnh cao, cho rằng nó sẽ tiếp tục đem lại lợi nhuận đáng kể. Gần như ngay sau khi mua cổ phiếu, công ty công bố báo cáo quý làm lay chuyển niềm tin của nhà đầu tư và khiến cổ phiếu giảm giá hơn 10%, không thể phục hồi. Nhà đầu tư đang giữ cổ phiếu lỗ, không có lựa chọn nào để bán cổ phiếu, bị whipsaw.
Ngược lại, một số nhà đầu tư, đặc biệt là những người bán khống, có thể đối mặt với tình trạng đảo chiều khi thị trường đi xuống. Ví dụ, một nhà đầu tư có thể dự báo sụp đổ của nền kinh tế và mua các tùy chọn bán trên chỉ số S&P 500. Nhà đầu tư sẽ có lợi nếu thị trường tiếp tục đi xuống. Tuy nhiên, gần như ngay sau khi mua các tùy chọn bán, thị trường bất ngờ hồi phục mạnh mẽ, và các tùy chọn của nhà đầu tư nhanh chóng trở thành 'ngoài tiền,' tức là không còn giá trị. Trong trường hợp này, tình trạng đảo chiều xảy ra trong giai đoạn phục hồi, và nhà đầu tư mất mát khoản đầu tư.
Xem xét Đặc biệt
Thị trường tài chính thay đổi đột ngột. Nhiều nhà phân tích tìm kiếm các mô hình giải thích các xu hướng trong thị trường để nhà đầu tư có thể lựa chọn đúng các loại tài sản. Một nghiên cứu của Sonam Srivastava và Ritabrata Bhattacharyya, có tựa đề 'Đánh giá Các Khối Xây Dựng của Một Chiến Lược Giao Dịch Hệ Thống Tích Hợp Linh Hoạt,' giải thích rằng các mẫu hành vi cổ phiếu thay đổi do sự thay đổi cơ bản trong các biến số kinh tế chủ chốt, chính sách hoặc quy định.
Các tác giả cho biết rằng một nhà giao dịch cần phải điều chỉnh phong cách giao dịch của họ để tận dụng các giai đoạn khác nhau trong thị trường chứng khoán. Họ cũng đề xuất nhà đầu tư lựa chọn các loại tài sản trong các chế độ thị trường khác nhau để đảm bảo một hồi quy lợi nhuận ổn định điều chỉnh rủi ro.
Đảo chiều là thuật ngữ chỉ bất kỳ di chuyển giá nào đi theo hướng ngược lại với mục đích cược ban đầu của một nhà giao dịch, thường dẫn đến thua lỗ, hoặc nếu họ có thể, để chịu đựng các biến động giá để duy trì khoản đầu tư và thậm chí thực hiện lợi nhuận.
Ví dụ Thực Tế
Cổ phiếu đã bị đảo chiều gần đây do sự không chắc chắn về tương lai của nền kinh tế, lạm phát gia tăng và bất ổn địa chính trị.
Để chống chọi với biến động, các chuyên gia khuyên nhà đầu tư nên tuân thủ một chiến lược dài hạn phù hợp với điểm mạnh của họ và theo đuổi chiến lược đó bất kể các biến động đảo chiều. Về đầu tư, một chuyên gia khác khuyên đầu tư vào các ngành ổn định hơn như chăm sóc sức khỏe và tránh các ngành dao động mạnh như bất động sản. Hầu hết các chuyên gia đều dự đoán sự biến động lớn trong ngắn hạn, và một người khuyên nên có một vị thế phòng thủ. Tuy nhiên, họ cũng nhấn mạnh rằng một danh mục dài hạn dựa trên cổ phiếu sẽ thắng lợi.
Làm Sao để Nhà Giao Dịch Có Thể Lợi Nhuận Từ Đảo Chiều?
Mặc dù có vẻ như là một thị trường đi ngang, đảo chiều cho thấy có sự dao động lớn lên và xuống trong một dải giao dịch nhất định. Điều này có thể sinh lời cho nhà giao dịch swing có thể bắt đào lượng đi lên và xuống khi thị trường dao động. Mua các chiến lược long straddles trên thị trường tùy chọn là một chiến lược khác có thể sinh lời khi giá cả di chuyển cả lên và xuống.
Làm Sao Để Đảo Chiều Có Thể Gây Thiệt Hại Cho Nhà Giao Dịch?
Đảo chiều có thể gây thiệt hại cho nhà giao dịch bằng cách kích hoạt các giao dịch đóng cửa, chỉ để bị đảo ngược ngay sau đó. Nhà giao dịch thường bị dừng lỗ khi thị trường đảo chiều, hoặc di chuyển mạnh một hướng trước khi quay trở lại trạng thái ban đầu. Ví dụ, một cổ phiếu có thể bị đảo chiều trong khi công bố doanh thu hoặc các sự kiện khác ảnh hưởng đến thị trường. Điều này có thể thực hiện các lệnh dừng lỗ đóng các vị thế, ngay cả khi cổ phiếu sau đó phục hồi.
Các Chỉ Số Kỹ Thuật Nào Có Thể Được Sử Dụng Để Phát Hiện Đảo Chiều?
Một số chỉ số kỹ thuật nhất định hữu ích trong việc xác định thị trường đảo chiều. Envelopes, các chỉ báo đà, parabolic SAR và chỉ báo xoáy là một số ví dụ tốt.
