Buzz
Điều gì là Wirehouse?
Wirehouse là thuật ngữ chỉ một nhà môi giới-dealer toàn dịch vụ. Các wirehouse hiện đại dao động từ các công ty môi giới khu vực nhỏ đến các tổ chức lớn với tầm vóc toàn cầu.
Nhận Định Quan Trọng
- Wirehouse là một nhà môi giới-dealer toàn dịch vụ bất kỳ quy mô nào.
- Thuật ngữ 'wirehouse' gợi nhớ đến một thời kỳ khi văn phòng môi giới-dealer được kết nối bởi các đường dây điện thoại hoặc điện tín riêng để tất cả các chi nhánh có thể truy cập ngay lập tức vào cùng một thông tin thị trường như nhau.
- Mặc dù hầu hết các tổ chức tài chính đã vượt xa những 'dây điện' này trong thực hành hàng ngày, thuật ngữ này vẫn được sử dụng để mô tả những tổ chức này ngày nay.
Hiểu về Wirehouses
Thuật ngữ 'wirehouse' được đặt ra khi các công ty môi giới được kết nối với các chi nhánh chủ yếu thông qua đường dây điện thoại và điện tín riêng. Kết nối mạng này cho phép các chi nhánh dễ dàng truy cập vào cùng một thông tin thị trường như văn phòng chính, từ đó giúp các nhà môi giới cung cấp thông tin cổ phiếu và tin tức thị trường mới nhất cho khách hàng.
Mặc dù truyền thống được sử dụng để mô tả các công ty môi giới-dealer, thuật ngữ này cũng áp dụng cho một số ngân hàng và công ty bảo hiểm kết nối với văn phòng chính bằng các mạng viễn thông dây. Ngày nay, internet đã làm cho việc này trở thành hiện thực, tuy nhiên, nhiều công ty môi giới lớn vẫn được gọi là wirehouses vì ảnh hưởng to lớn mà việc giao tiếp dây đã có đến hoạt động của họ.
Wirehouses và Khủng hoảng tài chính 2008
Khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008 gây ra nhiều biến động chưa từng có trong các wirehouses chủ yếu do sự phơi nhiễm đối với các chứng khoán dựa trên tín dụng (MBS). Việc thiếu quản lý các chứng khoán dựa trên tín dụng và các nhà môi giới thế chấp là một số yếu tố góp phần đến khủng hoảng này. Một số công ty môi giới nhỏ bị đóng cửa, và một số đại diện nổi bật nhất (ví dụ như Merrill Lynch và Bear Stearns) đã bị ngân hàng mua lại hoặc phá sản (ví dụ như Lehman Brothers). Sau khủng hoảng tài chính năm 2008, cảnh quan trở nên ít ỏi và chủ yếu là các nhà môi giới-dealer lớn.
Các Tập Đoàn Chứng Khoán Ngày Nay
Hiện nay, các tập đoàn chứng khoán thường được gọi là các nhà môi giới toàn dịch vụ, cung cấp một loạt các dịch vụ đa dạng như ngân hàng đầu tư, nghiên cứu, giao dịch và quản lý tài sản. Mặc dù sự phổ biến của các nhà môi giới giảm giá và các báo giá trực tuyến đã làm suy yếu lợi thế về thông tin thị trường mà các tập đoàn chứng khoán trước đây từng có, các hoạt động đa dạng trong thị trường vốn vẫn khiến chúng trở thành các thực thể rất sinh lợi. Ví dụ về các tập đoàn chứng khoán nổi bật có Bank of America Merrill Lynch, Wells Fargo và Morgan Stanley.
Các nhà môi giới chứng khoán hiện nay còn sử dụng đường dây điện thoại và đường dây điện không?
Không. Internet và đám mây máy chủ đã loại bỏ mọi dấu vết của công nghệ quá khứ mà các tập đoàn chứng khoán trước đây đã sử dụng. Việc sử dụng thuật ngữ 'nhà môi giới chứng khoán' để chỉ các nhà môi giới chứng khoán toàn dịch vụ hiện nay gần như không còn tồn tại, thay vào đó là thuật ngữ như nhà môi giới, công ty môi giới hoặc ngân hàng đầu tư.
Các tập đoàn chứng khoán nổi bật hiện nay là gì?
Các ngân hàng hàng đầu trên toàn thế giới thường được đăng ký làm nhà môi giới chứng khoán để cho phép họ thực hiện các giao dịch chứng khoán ở các khu vực pháp lý khác nhau. Tại Hoa Kỳ, một số trong những tập đoàn chứng khoán lớn nhất là Bank of America/Merrill Lynch, Goldman Sachs, Wells Fargo và JP Morgan Chase, chỉ là một vài trong số đó.
Có phải một số quỹ đầu cơ có các liên kết trực tiếp (ví dụ như cáp quang) tới các sàn giao dịch tài chính lớn không?
Đúng vậy. Các quỹ đầu cơ lớn và phức tạp nhất có kết nối cáp quang trực tiếp tới các sàn giao dịch tài chính lớn nhất. Hầu hết các công ty giao dịch tần suất cao (HFT) dựa vào các kết nối này để có lợi thế một phần của nano giây so với đối thủ và để đáp ứng yêu cầu của các thuật toán tần suất cao của họ.
Kết Luận Cuối Cùng
Wirehouse là một thuật ngữ lỗi thời được sử dụng để mô tả các công ty môi giới chứng khoán lớn và các công ty chứng khoán. Thuật ngữ này chỉ đến thời điểm các công ty môi giới dựa vào đường dây điện thoại (dây) và đường dây điện thoại để thực hiện các giao dịch tài chính và theo dõi giá cả thị trường.
Ngày nay, những công ty như vậy thích hợp hơn được gọi là các công ty môi giới chứng khoán toàn dịch vụ hoặc các nhà chứng khoán, họ dựa vào internet và đám mây máy chủ để thực hiện các giao dịch chứng khoán. Điều này đặc biệt đúng đối với các công ty giao dịch tần suất cao, chúng thậm chí xây dựng các trung tâm dữ liệu của họ càng gần càng tốt với các sàn giao dịch mà họ đang thực hiện giao dịch, rút ngắn khoảng cách vật lý giữa sàn giao dịch và hoạt động của các công ty giao dịch tần suất cao có thể giành được lợi thế một phần của nano giây so với các nhà giao dịch khác.
