Yêu Cầu Đảm Bảo: Ý Nghĩa Và Cách Thức Hoạt Động

Yêu Cầu Đảm Bảo Là Gì?

Yêu cầu đảm bảo đề cập đến một quy định pháp lý hoặc hành chính yêu cầu các chứng khoán có thể thanh khoản và được giao dịch một cách tích cực phải được cam kết như tài sản thế chấp cho quỹ công cộng hoặc các khoản tiền gửi cụ thể khác.

Những Điều Cần Lưu Ý

Hiểu Về Yêu Cầu Thế Chấp

Các ngân hàng thế chấp thường giữ các chứng khoán đã cam kết trong một tài khoản riêng. Những chứng khoán này có thể được giữ bởi nhiều tổ chức khác nhau như một người quản lý độc lập hoặc Ngân hàng Dự trữ Liên bang. Chúng sau đó có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp cho tiền gửi của các chính quyền địa phương và bang cũng như chính phủ liên bang. Chứng khoán của Bộ Tài chính thường được cam kết với giá trị trọn vẹn, trong khi sự chấp nhận của ngân hàng và giấy thương mại được thực hiện với giá trị 90% so với giá trị trên giấy.

Ngân hàng phải cam kết các chứng khoán khi họ vay tiền từ cửa sổ chiết khấu của Ngân hàng Dự trữ Liên bang. Cửa sổ chiết khấu là một cơ sở cho vay của ngân hàng trung ương nhằm giúp các ngân hàng thương mại quản lý nhu cầu thanh khoản ngắn hạn. Cục Dự trữ Liên bang và các ngân hàng trung ương khác duy trì các cửa sổ chiết khấu, đề cập đến các khoản vay mà họ thực hiện với lãi suất chiết khấu được quản lý. Cho vay từ cửa sổ chiết khấu thường là ngắn hạn - thường là qua đêm - và có tài sản thế chấp. Những khoản vay này khác với việc cho vay không có tài sản thế chấp mà các ngân hàng có tiền gửi tại các ngân hàng trung ương làm với nhau. Ở Hoa Kỳ, những khoản vay này được thực hiện với lãi suất vốn của các quỹ liên bang, thấp hơn lãi suất chiết khấu.

Theo frbdiscountwindow.org, các loại công cụ sau đây có thể được sử dụng để đáp ứng yêu cầu thế chấp:

• Cam kết của các cơ quan chính phủ Mỹ và các doanh nghiệp được tài trợ bởi chính phủ
• Cam kết của Bộ Tài chính Hoa Kỳ
• Cam kết của các bang hoặc các đơn vị chính quyền của Hoa Kỳ
• Các cam kết thế chấp cơ cấu (CMO)
• Chứng khoán có tài sản bảo đảm (ABS)
• Trái phiếu doanh nghiệp
• Các công cụ thị trường tiền tệ
• Cho vay bất động sản nhà ở
• Cho vay thương mại, công nghiệp hoặc nông nghiệp
• Cho vay bất động sản thương mại
• Cho vay tiêu dùng.

Giá trị đầy đủ của khoản vay không cần phải cam kết. Cửa sổ chiết khấu của Ngân hàng Dự trữ Liên bang có một 'Bảng biên độ thế chấp Rủi ro Hệ thống Thanh toán' mà

'bao gồm các biên độ thế chấp cho các loại tài sản được cam kết phổ biến nhất. Các tài sản được chấp nhận làm tài sản thế chấp được gán một giá trị thế chấp (giá trị thị trường hoặc ước tính nhân với biên độ) được cho là phù hợp bởi Ngân hàng Dự trữ Liên bang. Tình trạng tài chính của một tổ chức có thể được xem xét khi gán giá trị.'

Việc cam kết tài sản thế chấp là một trong những lý do tại sao các ngân hàng thường ưa thích vay tiền từ các ngân hàng khác vì lãi suất thấp hơn và các khoản vay không yêu cầu tài sản thế chấp. Nhưng cửa sổ chiết khấu là một nhà cho vay cuối cùng quan trọng khi hệ thống tài chính gặp áp lực. Mỗi tổ chức tài chính biết rằng họ có thể tăng tiền mặt ngay lập tức trong trường hợp thiếu thanh khoản hoặc khủng hoảng.