Khủng hoảng giá RAM có thể kéo dài đến sau năm 2028

Samsung và SK Hynix chiếm 70% thị trường DRAM và đang hạn chế mở rộng sản xuất để duy trì lợi nhuận, điều này khiến các chuyên gia dự báo tình trạng thiếu hụt và giá RAM cao sẽ kéo dài qua mốc 2028.

Khủng hoảng nguồn cung bộ nhớ toàn cầu mới đây đã nhận thêm một dự báo tiêu cực. Samsung và SK Hynix, hai nhà sản xuất sở hữu khoảng 70% thị trường DRAM, cho biết họ không muốn và cũng không thể mở rộng sản xuất đủ nhanh để đáp ứng nhu cầu đang tăng mạnh. Điều này khiến nhiều chuyên gia tin rằng tình trạng thiếu hụt DRAM sẽ kéo dài qua năm 2028, thậm chí lâu hơn.

Trong cuộc họp với nhà đầu tư, đại diện Samsung cho biết họ sẽ không mở rộng nhà máy ồ ạt mà thay vào đó theo đuổi chiến lược bảo vệ lợi nhuận lâu dài. Hãng cam kết sẽ giảm thiểu rủi ro dư cung bằng cách kiểm soát chi tiêu sao cho phù hợp giữa nhu cầu khách hàng và mức giá thị trường. Hiện tại, Samsung chỉ có thể đáp ứng khoảng 70% đơn hàng DRAM.

SK Hynix cho thấy sự sẵn sàng đầu tư mở rộng sản xuất mạnh mẽ hơn Samsung, nhưng cũng thừa nhận rằng việc đáp ứng đủ nhu cầu trong những năm tới là một thách thức lớn. Công ty cho biết sẽ dành 30% doanh thu cho đầu tư vào các nhà máy trong năm 2026 và đẩy nhanh quá trình chuyển sang DRAM thế hệ 1c, nhưng vẫn cảnh báo tình trạng thiếu hàng sẽ khó được giải quyết trong ngắn hạn.

Samsung từ chối các hợp đồng dài hạn mà khách hàng yêu cầu để “khóa giá” trong bối cảnh thị trường tăng nóng. Họ giải thích rằng không muốn bị ràng buộc với sản lượng sản xuất trong khi giá vẫn đang tiếp tục leo thang.

Tình hình đang trở nên nghiêm trọng hơn khi nhu cầu về DRAM gia tăng với tốc độ nhanh hơn so với khả năng mở rộng dây chuyền sản xuất. Theo dự báo của TrendForce, sản lượng DRAM vào năm 2026 sẽ tăng trưởng 23%, nhưng nhu cầu lại tăng lên 35%, chủ yếu nhờ vào sự bùng nổ của AI và các trung tâm dữ liệu tiêu thụ lượng phần cứng lớn. Mặc dù vậy, khoản đầu tư gần 10 tỷ USD của Micron vào việc xây dựng nhà máy DRAM tại Nhật Bản chỉ bắt đầu có sản phẩm vào nửa cuối năm 2028, quá trễ để có thể cứu vãn tình hình trong vài năm tới.

Các ‘Dramurai’ – biệt danh mà giới công nghệ dùng để gọi nhóm các ông lớn trong ngành DRAM – đang tăng cường sản xuất một cách thận trọng. Họ lo ngại nhất là việc mở rộng quá nhanh có thể dẫn đến tình trạng ‘vỡ bong bóng AI’, tạo ra dư cung lớn và khiến lợi nhuận sụt giảm mạnh, một kịch bản đã từng xảy ra trong ngành bộ nhớ trước đây.

Điều này có nghĩa là trong khi cơn sốt AI vẫn tiếp tục, giá RAM và DRAM sẽ vẫn duy trì ở mức cao. Và nghịch lý là, cách duy nhất để giá cả trở lại bình thường trong tương lai gần có thể chính là sự sụp đổ của bong bóng AI, kéo theo sự suy thoái của thị trường toàn cầu.