Buzz
Theo CEO Jensen Huang, cuộc cách mạng AI đang mở ra một thời kỳ lịch sử mới, khác biệt hoàn toàn so với trước đây, và không có lý do gì để lo lắng về một bong bóng AI như nhiều người vẫn đồn đại.
Giữa sự lo ngại ngày càng tăng về một bong bóng AI trong giới đầu tư, CEO Jensen Huang của NVIDIA đã lên tiếng mạnh mẽ vào thứ Tư vừa qua: "Mặc dù có nhiều tranh cãi về bong bóng AI, nhưng từ góc nhìn của chúng tôi, thực tế hoàn toàn khác." Ông khẳng định NVIDIA đang ở vị trí duy nhất có thể dẫn dắt mọi giai đoạn của AI, và thế giới hiện tại đang bước vào một thời kỳ chuyển mình mà NVIDIA được chuẩn bị sẵn sàng để dẫn đầu.
Tuyên bố của ông Huang được đưa ra ngay sau khi NVIDIA công bố kết quả tài chính quý 3 vượt qua mọi dự đoán. Doanh thu đạt 57 tỷ USD, tăng 22% so với quý trước và tăng 62% so với cùng kỳ năm ngoái. Mảng data center dẫn đầu với doanh thu 51.2 tỷ USD, tăng 25% theo quý và 66% theo năm, khẳng định vị thế thống trị của NVIDIA như nhà cung cấp chính cho các dịch vụ đám mây quy mô lớn (hyperscalers).
Thời điểm bùng nổ mang tính lịch sử
Ông Huang giải thích quan điểm của mình bằng cách chỉ ra rằng thế giới hiện đang chứng kiến ba cuộc chuyển đổi nền tảng lớn xảy ra đồng thời. Đây là lần đầu tiên sự hội tụ như vậy diễn ra kể từ thời kỳ định lý Moore, khi Gordon Moore, đồng sáng lập Intel, nhận thấy rằng các chip trở nên mạnh gấp đôi sau mỗi 2 năm nhờ vào sự phát triển công nghệ.
Cuộc chuyển đổi đầu tiên liên quan đến việc chuyển từ điện toán đa mục đích sang điện toán tăng tốc. Ông Huang chia sẻ rằng NVIDIA đã đầu tư liên tục trong suốt 20 năm vào các thư viện phần mềm tăng tốc, giúp công ty vững vàng ở vị trí hàng đầu trong các lĩnh vực mô phỏng khoa học, đồ họa máy tính và xử lý dữ liệu.
Chuyển đổi thứ hai xoay quanh AI sáng tạo (generative AI), mà theo ông Huang sẽ là yếu tố giúp các hyperscaler gia tăng doanh thu mạnh mẽ. GenAI cuối cùng sẽ thay thế machine learning trong nhiều lĩnh vực như tìm kiếm, xếp hạng, hệ thống gợi ý, quảng cáo và kiểm duyệt nội dung.
Làn sóng thứ ba liên quan đến các hệ thống agentic AI, có khả năng suy luận, lập kế hoạch và thực hiện các nhiệm vụ coding. Ông Huang nhấn mạnh rằng các công ty tiên phong trong lĩnh vực agentic AI bao gồm OpenAI, Anthropic, xAI của Elon Musk, Google, Tesla và nhiều công ty khác. Ông khẳng định rằng các hệ thống này đánh dấu cột mốc tiếp theo trong lịch sử điện toán.
Ông Huang đặc biệt nhấn mạnh rằng kiến trúc độc đáo của NVIDIA đóng vai trò quyết định trong cả ba cuộc chuyển đổi nền tảng này. Như ông đã chỉ ra, hầu hết các công ty đi đầu trong những chuyển đổi này đều là khách hàng của NVIDIA, điều này giải thích vì sao ông khẳng định "NVIDIA không giống bất kỳ công ty tăng trưởng nào khác."
Triển vọng 4.000 tỷ USD trong tương lai
Về triển vọng dài hạn, CFO Colette Kress cho biết NVIDIA dự kiến sẽ nhận được 3 đến 4.000 tỷ USD chi tiêu cho hạ tầng AI vào năm 2030. Tuy nhiên, bà cũng cảnh báo rằng NVIDIA cần có quyền truy cập vào thị trường Trung Quốc để duy trì tính cạnh tranh, khi doanh số GPU của công ty đang bị cản trở tại quốc gia này bởi các hạn chế và lệnh cấm từ Mỹ và Trung Quốc.
Bà Kress cho biết dự báo của NVIDIA không bao gồm doanh thu từ Trung Quốc trong quý này, giống như hai quý trước. Bà nhấn mạnh: "Mỹ phải giành được sự ủng hộ của tất cả các nhà phát triển và trở thành nền tảng lựa chọn của mọi doanh nghiệp thương mại, kể cả những doanh nghiệp tại Trung Quốc."
Kết quả tài chính ấn tượng này được công bố chỉ một ngày sau khi NVIDIA thông báo hợp tác với Anthropic về thiết kế và kỹ thuật, đồng thời mở rộng quan hệ đối tác với Microsoft để cung cấp quyền truy cập rộng rãi hơn vào chatbot Claude của Anthropic. Bà Kress cho biết NVIDIA sẽ tiếp tục đầu tư chiến lược nhưng vẫn duy trì kỷ luật trong quản lý dòng tiền.
NVIDIA đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư hoài nghi thông qua các khoản đầu tư cổ phần vào các dự án và công ty AI, cũng như hạ tầng dữ liệu trong hệ sinh thái khách hàng của mình. Trong báo cáo Form 13F mới nhất công bố vào ngày 14 tháng 11, công ty tiết lộ nhiều khoản đầu tư đáng chú ý, bao gồm 3.3 tỷ USD vào CoreWeave, nhà cung cấp hạ tầng đám mây và khách hàng của NVIDIA, cùng 177 triệu USD vào Applied Digital Corp.
NVIDIA cũng đã thực hiện các khoản đầu tư vào ARM Holdings trị giá 155.8 triệu USD, Nebius Group với 133.7 triệu USD, Recursion Pharmaceuticals với 37.6 triệu USD và WeRide với 17.2 triệu USD. Ông Huang giải thích rằng các khoản đầu tư này đều nhằm mục đích hợp tác kỹ thuật với những công ty xuất sắc nhất, trong đó có những công ty chỉ xuất hiện một lần trong mỗi thế hệ.
Kết thúc bài phát biểu, ông Huang khẳng định: "Chúng ta đã bước vào chu kỳ tích cực của AI. Hệ sinh thái AI đang mở rộng nhanh chóng, với nhiều nhà sản xuất mô hình nền tảng mới, nhiều startup AI hơn, phủ sóng nhiều ngành công nghiệp và quốc gia hơn." Ông kết luận với một tuyên bố tự tin: "AI đang hiện diện khắp nơi, làm mọi thứ, cùng một lúc."
