Buzz
Samsung, biểu tượng ngành công nghiệp Hàn Quốc, đã quay lại đấu trường sau 18 tháng gián đoạn và khởi động một chiến dịch phản công mạnh mẽ.
Samsung Electronics, gã khổng lồ công nghệ của Hàn Quốc, đang triển khai một chiến lược quyết liệt để lấy lại vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI) và thị trường chip nhớ băng thông cao (HBM) đầy hứa hẹn.
Sau một khoảng thời gian bị xem là tụt hậu trong làn sóng AI tạo sinh, đặc biệt là trước sự bứt phá của đối thủ SK Hynix, Samsung đang lấy lại niềm tin với các hợp đồng lớn và các bước đột phá về công nghệ.
Tái sinh
Tại khu vực Gangnam sôi động của Seoul, cửa hàng trải nghiệm công nghệ của Samsung Electronics đã thu hút đông đảo phóng viên. Họ đến để chứng kiến buổi ra mắt kính thực tế mở rộng Galaxy XR, sản phẩm đại diện cho bước chuyển mình mới của Samsung trong chiến lược kết nối công nghệ tiêu dùng với trí tuệ nhân tạo (AI).
Cảnh tượng nhóm nhạc K-pop biểu diễn trong không gian ảo sống động không chỉ là màn trình diễn công nghệ, mà còn là biểu tượng cho sự hồi sinh: Samsung đang trở lại.
Sau một thời gian dài chịu sức ép cả về mặt pháp lý và kinh doanh, năm 2025 đánh dấu cột mốc quan trọng đối với tập đoàn Samsung. Chủ tịch Lee Jae Yong đã kết thúc vụ kiện gian lận kéo dài, giải quyết một vấn đề lớn cho ban lãnh đạo.
Thị phần chip HBM (%)
Trên thị trường, Samsung liên tục công bố các hợp đồng lớn: thỏa thuận trị giá 16,5 tỷ USD với Tesla để sản xuất chip tại Texas, và hợp tác với OpenAI trong dự án Stargate trị giá 500 tỷ USD, xây dựng hệ thống trung tâm dữ liệu AI lớn chưa từng có tại Mỹ.
Những hợp đồng này đã giúp cổ phiếu Samsung tăng gần 87% kể từ đầu năm, củng cố niềm tin rằng công ty đang tìm lại vị trí dẫn đầu trong cuộc cách mạng AI toàn cầu.
Tuy nhiên, sự hồi sinh của Samsung không phải lúc nào cũng thuận lợi. Trong lĩnh vực bộ nhớ, nền tảng cốt lõi của AI, gã khổng lồ từng thống trị thị trường DRAM và NAND đã bất ngờ mất vị trí trong phân khúc HBM (High Bandwidth Memory).
HBM là loại chip nhớ tốc độ cao, được cấu trúc chồng 3D để tăng băng thông và tiết kiệm năng lượng, trở thành linh kiện không thể thiếu trong các bộ tăng tốc AI như GPU của Nvidia hoặc chip xử lý dữ liệu trong các trung tâm điện toán đám mây.
Khi AI bùng nổ trên toàn cầu, đối thủ cùng quê SK Hynix của Samsung đã đi trước một bước, sớm đưa HBM vào thương mại hóa và giành hơn 52% thị phần toàn cầu. Trong khi đó, Samsung gặp khó khăn với vấn đề kỹ thuật, tỷ lệ lỗi cao và phải hoãn kiểm định chất lượng đối với các khách hàng lớn như Nvidia.
Dữ liệu từ TrendForce cho thấy, thị phần HBM của Samsung đã giảm từ 41% năm ngoái xuống còn 28,7% trong năm nay, một cú sụt giảm khiến lãnh đạo công ty không khỏi bàng hoàng.
Chiến dịch HBM
Không bao giờ chấp nhận thất bại dễ dàng, Samsung đã bắt đầu một chiến dịch tái cấu trúc quy mô lớn từ giữa năm ngoái nhằm giành lại vị thế trong thị trường HBM: cải tổ đội ngũ kỹ sư, gia tăng đầu tư từ khâu sản xuất wafer đến đóng gói, và rút ngắn thời gian phát triển sản phẩm để đáp ứng yêu cầu của Nvidia.
Kết quả đầu tiên đã xuất hiện. Sau 18 tháng trì hoãn, dòng chip HBM3e mới nhất của Samsung đã vượt qua kiểm định của Nvidia. Một nguồn tin trong ngành cho biết công ty đã bắt đầu cung cấp lô nhỏ HBM3e cho Nvidia, đánh dấu sự trở lại của Samsung trong chuỗi cung ứng AI toàn cầu.
Tuy nhiên, các chuyên gia nhận định đây chỉ là bước khởi đầu. Để giành lại ngôi đầu, Samsung phải thành công với HBM4, thế hệ chip mới dự kiến ra mắt vào năm 2026, sử dụng công nghệ 1C nm (tương đương 10 nanomet). Nomura dự báo dù lợi nhuận ban đầu có thể thấp do chi phí sản xuất và tỷ lệ thành phẩm hạn chế, nhưng khoảng cách giữa Samsung và SK Hynix sẽ thu hẹp mạnh mẽ vào năm 2027.
Trong khi Samsung đẩy mạnh phản công, SK Hynix vẫn tiếp tục củng cố vị thế dẫn đầu. Trước sức ép từ Nvidia, công ty này đã hoàn tất phát triển HBM4 sớm hơn 6 tháng, trở thành hãng đầu tiên trên thế giới đạt được công nghệ này. SK Hynix cũng vừa ký thỏa thuận cung cấp bộ nhớ cho OpenAI trong dự án Stargate, khẳng định vai trò quan trọng trong hệ sinh thái phần cứng AI.
Chủ tịch Chey Tae Won của SK Group đã thừa nhận rằng Nvidia gây áp lực rất lớn, yêu cầu Hynix phải đẩy nhanh tiến độ vượt xa kế hoạch. Chính sự thúc đẩy này đã giúp Hynix giữ vững vị trí dẫn đầu trong lĩnh vực HBM.
"HBM4 sẽ là bước ngoặt mang tính biểu tượng, mở ra kỷ nguyên AI hoàn toàn mới", đại diện SK Hynix tuyên bố trong thông cáo hồi tháng 9.
Sự trở lại
Đối với Samsung, việc giành lại niềm tin từ Nvidia, khách hàng quan trọng nhất trong ngành, không chỉ là một vấn đề kỹ thuật. Chủ tịch Lee Jae Yong đã nhiều lần nhấn mạnh đến yếu tố con người, khuyến khích các lãnh đạo cấp cao "nỗ lực hơn" trong khi ông cũng tích cực xây dựng mối quan hệ với CEO Nvidia, Jensen Huang.
Hình ảnh hai người ôm nhau tại hội nghị doanh nghiệp Hàn–Mỹ ở Washington vào tháng 8 được coi là dấu hiệu cho thấy mối quan hệ chiến lược giữa hai bên đang dần được hàn gắn sau thời gian lạnh nhạt.
Ngoài ra, sự hợp tác giữa Samsung và OpenAI trong dự án Stargate cũng mang ý nghĩa chiến lược sâu rộng: ngoài nguồn doanh thu khổng lồ, đây là “tấm vé” để Samsung thâm nhập sâu hơn vào hạ tầng AI toàn cầu, nơi chip nhớ, GPU và trung tâm dữ liệu kết hợp thành một chuỗi giá trị khép kín.
Sự phục hồi của Samsung không chỉ giới hạn ở mảng bán dẫn. Lĩnh vực di động cũng đang khởi sắc nhờ thành công của dòng điện thoại gập Galaxy Z Fold7, qua đó cải thiện cả lợi nhuận lẫn hình ảnh thương hiệu.
Lợi thế kết hợp giữa phần cứng tiêu dùng và công nghệ hạ tầng AI khiến giới đầu tư tin rằng Samsung sẽ bước vào một chu kỳ tăng trưởng mới, trong đó chip nhớ, điện thoại và thực tế mở rộng được kết nối thông qua nền tảng AI mà chính Samsung phát triển.
Cuộc đua AI hiện đang làm thay đổi toàn bộ ngành bán dẫn. SK Hynix, Micron, Nvidia và TSMC đều khao khát trở thành những trụ cột trong chuỗi giá trị này. Tuy nhiên, với sức mạnh tài chính, kinh nghiệm sản xuất dày dặn và các mối quan hệ đối tác mở rộng, Samsung đang chứng tỏ mình không dễ bị loại khỏi cuộc chơi.
Nếu Samsung tiếp tục duy trì đà phát triển của HBM3e, ra mắt HBM4 đúng thời điểm và tận dụng nhu cầu mạnh mẽ từ các trung tâm dữ liệu AI, chiến lược “phản công” này có thể giúp họ giành lại danh hiệu vua bộ nhớ toàn cầu, một danh hiệu mà công ty đã nắm giữ suốt hai thập kỷ.
Trong kỷ nguyên AI, không chỉ những thuật toán mà cả những con chip cũng đang định hình lại sức mạnh quốc gia. Samsung, với vai trò biểu tượng công nghiệp của Hàn Quốc, đang tham gia vào trận chiến quan trọng nhất trong thế kỷ 21.
*Nguồn: Nikkei, Fortune, BI
